Квалифицированный инвестор

Правила успешного инвестора

Я регулярно читаю книги и слушаю аудиоуроки от гуру, как стать успешным инвестором, и многие правила для меня стали полезными и необходимыми. Прежде всего, я стараюсь постоянно расширять свой портфель: поэтому и акции разных компаний, и участие в онлайн-игре «Денежный поток» одинаково хороши, но каждый в свое время. Ближе познакомлю вас с ключевыми советами, которых нужно придерживаться постоянно.

Диверсифицируйте риски

Другими словами — распределяйте риски. Как правило, на каждые 3 стабильных инструмента, можно добавить один, но более рискованный. При этом правило актуально и когда говорим о сумме вложений в такие инструменты. Не гонитесь исключительно за высокими процентами, думайте о том, как будете возвращать деньги.

Поставьте четкую цель

Мало знать, как стать богатым, надо четко понять для чего вам это нужно: купить квартиру, поменять автомобиль, открыть свое дело, оплатить обучение детям — множество вариантов, куда потратить деньги. Если вы четко прорисуете в мыслях финальную цель, то деньги будут «идти» проще и легче. Хорошо, когда цель прорисована и ведется учет накоплений.

Оценивайте риски

Изучая, как стать богатым, вам часто будут встречаться 10 законов богатства в разных редакциях и от разных авторов, но объединяет их то, что все они имеют пункт о рисках. Онлайн-проекты могут превратиться в скам, у брокера отзовут лицензию, банк признают банкротом. Но! Всем нам известна поговорке о шампанском, поэтому рисковать, но в меру, все же стоит, чтобы насладиться вкусом игристого.

Постоянно обучайтесь

Не останавливайтесь на достигнутом и расширяйте свой массив знаний. Рекомендую и книги читать, и мемуары, где миллиардеры делятся своим опытом, как Тони Роббинс, чьи компании в год ему дают порядка 5 млрд. долларов

Открывайте для себя курсы — онлайн-обучающие программы, в которых особое внимание уделяется практической составляющей. Плюс, когда есть домашние задания и постоянный контакт с тренером

Куда можно инвестировать?

куда можно вложить деньги и получить прибыль без риска

1. Банковские депозиты. В рублях обеспечивают доходность в лучшем случае на уровне инфляции. Поэтому подходят лишь для сохранения капитала или накопления денег перед вложением в более эффективные инструменты;
2. Драгоценные металлы. Вложения в золото могут быть лишь долгосрочными. Крупные страны в последние годы активно пополняют свои запасы, что вызывает снижение его цены. Можно предположить, что курс актива стабилизируется через 10–12 лет;
3. Иностранная валюта. Инвестор может заработать, своевременно обменивая одну валюту на другую. Вклады в долларах США или евро обеспечивают высокий доход, а счёта в фунтах стерлингов или швейцарских франках — безопасность;
4. Недвижимость. Есть множество способов, как стать инвестором недвижимости: можно купить её и ждать повышения цены, отремонтировать и сдать в аренду. Также выгодно приобретать квартиры в начале строительства, когда они на 50% дешевле;
5. Акции. Приносят доход как при выплате дивидендов, так и в результате повышения цены. В первом случае нужно искать компании с хорошей историей начислений, а во втором — предприятия с высоким потенциалом развития;
6. Облигации. Считаются одним из надёжных инструментов с относительно небольшой доходностью. Выпущенные государством или крупными корпорациями бумаги можно использовать для хранения капитала или снижения уровня риска в портфеле;
7. Паевые фонды. Являются формой доверительного управления. ПИФы инвестируют средства вкладчиков в те же акции, облигации, биржевые активы и недвижимость, а по истечении периода распределяют прибыль между владельцами паев;
8. Акции ETF. Выпускаются на биржи ETF-фондами. По сути, представляют собой актив, структура которого повторяет один из основных биржевых индексов. Поэтому каждая такая акция является идеально диверсифицированным портфелем;
9. Структурированные продукты. Основная цель подобных продуктов — оптимальное распределение капитала между консервативными и агрессивными инструментами для повышения доходности, но при сохранении приемлемого уровня риска;
10. ПАММ-счета. Форма доверительного управления, по сути идентичная ПИФам. Но управляющий у ПАММ-счета один. Он работает исключительно со своим капиталом на бирже Forex, а брокер повторяет его сделки с деньгами вкладчиков;
11. Чужой бизнес. Успешно работающее предприятие — неплохой источник дохода. Как стать инвестором компании: можно дать бизнесмену деньги или купить для него оборудование, помещения, сырье. Конечно же, необходимо заключить с ним договор;
12. Свой бизнес. Конечно, создание собственного предприятия нельзя назвать пассивной формой инвестиций: придется основательно потрудиться, чтобы организовать бизнес и вывести его на рынок. Но доходность у этого инструмента — самая высокая;
13. Венчурное инвестирование. Многие создатели стартапов думают о том, где и как найти инвестора для малого бизнеса. Для вкладчика это хоть и рискованно, но очень выгодно: если идея окажется удачной, заработок составит тысячи процентов;
14. Р2Р-кредитование. Непосредственное кредитование других частных лиц — довольно выгодная идея: средняя ставка по таким займам составляет 0,8–1,5% в день. Найти заинтересованных клиентов можно на специальных площадках в интернете;
15. Микрофинансовые организации. Предлагают ставку в два-три раза выше, чем банки по депозитам. Риск небольшой: сейчас деятельность МФО строго контролируется государством. Но порог вхождения для частных лиц начинается с 1,5 млн рублей;
16. Информационные сайты. Если приобрести ресурс с интересным контентом и широкой аудиторией, можно получать доход от размещения на нем рекламы и заказных статей. Разумеется, за сайтом придется следить, но эта работа не займет много времени;
17. Сообщества в соцсетях. Как и сайты, сообщества с большим количеством подписчиков приносят доход от рекламы. Также через группу можно продавать товары партнеров. Приобрести уже раскрученную группу проще всего на бирже;
18. Криптовалюты. Позволяют хорошо зарабатывать благодаря высокой волатильности. Как стать инвестором криптовалюты, с чего начать? Прежде всего, следует разобраться в том, как работают электронные деньги и почему они имеют ценность;
19. Искусство и антиквариат. Картины, коллекционные вещи и старинные предметы становятся с каждым годом только дороже. Но инвестировать в них непросто: нужно не только следить за модными трендами, но и уметь оценивать потенциал творений;
20. Интеллектуальная собственность. Изобретателей в России много, но лишь единицы умеют зарабатывать на своих разработках. Можно покупать у авторов перспективные технологии и продавать лицензии на их использование иностранным компаниям.

Закон не имеет обратной силы

В международной практике существует принцип охраны интересов инвесторов от изменений в законодательстве по вопросам обращения активов на бирже. Их также называют «дедушкины оговорки».

Смысл таких «оговорок» заключаются в том, что новый закон о категоризации инвесторов не отменяет и не изменяет сделки, заключенные до его принятия. Т.е. если неквалифицированный участник рынка владеет «запрещенным» активом и приобрел его до изменения в законодательстве, то никто не вправе забрать у него данный актив.

Закон включает в себя следующие оговорки:

1. зарубежные бумаги, торгующиеся на бирже до внесения изменения в законодательство и не соответствующие новым требованиям, продолжат находиться в обороте;
2. инвесторы, ранее признанные квалифицированными, сохранят свой статус;
3. инвесторы без статуса, владеющие «запрещенными» активами, могут после внесения поправок проводить с ними сделки без прохождения тестирования

Таким образом, изменения в законе о категориях инвесторов направлены главным образом на новичков фондового рынка. Для физ. и юр. лиц, уже торгующих на бирже, кардинально ничего не поменяется.

Какие качества нужны инвестору?

Стратегическое мышление. Многие новички в погоне за выгодой начинают покупать или продавать активы импульсивно, забывая о будущих перспективах;
Умение анализировать
Человек без аналитических навыков принимает во внимание только результат, но не осознаёт, какие именно действия привели к нему;
Дисциплина. Когда всё идёт хорошо, быть дисциплинированным легко
Немногие проявляют это качество, когда котировки падают и убытки нарастают с каждым днём;
Гибкость

Безусловно, важно следовать плану. Но стать успешным инвестором, как правило, невозможно без умения вовремя отказаться от убыточной стратегии;
Терпение

Когда появляется перспективный актив, у многих возникает желание купить его немедленно. Иногда стоит подождать, чтобы цена стала ещё выгоднее;
Последовательность. В погоне за новыми возможностями многие забывают о плане. Однако импульсивная и хаотическая деятельность не может привести к успеху;
Реализм. Инвестор должен понимать, каков предел возможностей того или иного инструмента. Стоит насторожиться, если кто-то обещает фантастическую прибыль.

Как научиться инвестированию и какие качества нужны инвестору?

Существует много книг и семинаров, как добиться успеха, столько же возможностей узнать об опыте других. Я же считаю, что учеба инвестированию — это длительный процесс и нет финального результата — диплома или сертификата. Им может стать разве что такой налаженный пассивный доход, то, что вы уверены в своем будущем на завтра, на год, а то и 10 лет вперед. Постоянно накапливайте знания, и все проверяйте через собственный опыт. А вот среди качеств, которые свойственны успешному инвестору, выделю такие:

1. Холодный расчет. Мало кто инвестирует «на парах».
2. Решение о вложении лучше принимать на сытый желудок, и «переночевать» с этой мыслью.
3. Меньше рисков! Какой бы высокой не была предложенная доходность, помните о возможном шансе потерять все!

Какие преимущества дает статус квала

Квалифицированным инвесторам доступно больше финансовых инструментов, а это значит, что статус позволяет собирать более разнообразные диверсифицированные портфели с большей потенциальной доходностью.

Рассмотрим, доступ к каким инструментам имеют квалифицированные инвесторы в России:

• Иностранные ценные бумаги (еврооблигации и акции), которые не обращаются в России. Покупка бумаг возможна напрямую, минуя биржу и брокеров.
• Зарубежные фонды. Для сравнения, на Московской бирже представлено около 40 ETF и БПИФов, а американский рынок предоставляет доступ к нескольким тысячам таких инструментов. На Санкт-Петербургской бирже есть некоторые иностранные фонды, но они доступны только квалифицированным инвесторам.
• Структурные ноты с заранее известными условиями. Данный инструмент относится к высокорисковым. Это ценная бумага, доходность которой привязана к стоимости какого-либо актива (к примеру, золота или нефти).
• Депозитарные расписки.
• Паи зарубежных инвесторов и инвестирование в хедж-фонды.
• Финансовые инструменты, специально созданные для квалифицированных инвесторов. Например, участие в IPO на американском и азиатском рынках. Кстати, возможность участия в IPO через брокера Freedom Finance ранее предоставлялась и без статуса КИ. Для этого стоило лишь пройти регистрацию на сайте, внести в личном кабинете на депозит не менее 2 000 долларов, выбрать компанию для покупки в разделе «Участие в IPO» и указать минимальную сумму сделки. Теперь для участия в IPO необходимо обладать статусом КИ или использовать другие способы.

Инструкция как стать инвестором

Прежде всего, нужно начать учиться. Новичок должен выяснить, как получить доступ к бирже, как правильно использовать разные инструменты, как контролировать риск;
Необходимо стабилизировать своё финансовое положение. В кризисных ситуациях люди считают, что им нечего терять, а потому совершают импульсивные поступки;
Инвестору нужно понять, готов ли он к убыткам. Абсолютно безопасных инструментов нет. Если потеря денег недопустима, лучше зарабатывать другими способами;
Следует определить главную цель. От этого зависит стратегия инвестирования: если деньги нужны быстро, придётся использовать более рискованные инструменты;
Новичок должен выбрать близкую для себя область. Например, стать инвестором в строительстве сможет человек, который разбирается в рынке недвижимости;
Необходимо определить оптимальный объём вложений. Акции можно купить на 1000 рублей, но прибыль от такого вложения не компенсирует даже комиссии брокера;
Инвестор должен решить, сколько времени он будет тратить на работу. Это покажет, стоит ли заниматься делами лично, или же лучше передать деньги управляющему;
Также новичку нужна стратегия. Она включает виды используемых инструментов, частоту проведения операций, допустимые просадки;
Руководствуясь стратегией, необходимо найти брокеров. Выбирать посредника нужно внимательно, поскольку на этом рынке немало мошенников;
Новичку лучше начинать с простых видов инвестирования — депозитов, облигаций. Чтобы стать инвестором для бизнеса, нужны опыт и страховой капитал;
Вкладывая деньги в избранные инструменты, следует сформировать инвестиционный портфель

При этом важно получить правильное соотношение доходности и риска;
На этом нельзя останавливаться. Чтобы инвестирование было эффективным, нужно продолжать копить деньги и постоянно докупать на них дополнительные активы;
Через некоторое время следует оценить эффективность инвестирования

Если прибыль окажется меньше ожидаемой, необходимо пересмотреть стратегию.

Какие существуют инструменты для инвестирования?

Успешный человек убежден в том, что деньги должны приносить новые деньги. При этом правильно, когда одновременно в списке рабочих включено несколько инструментов с разной доходностью и с разными уровнями риска. Благо, что сегодня на рынке есть с чего выбрать инвестору. Сразу скажу: подбирайте портфель с учетом личных интересов, но если вам нужна помощь, то лучше привлекать финансового консультанта. Эта практика очень распространена в западных странах и уже успела доказать свою эффективность. Запомните: успех не приходит к тем, кто постоянно жалуется на жизнь, а к тем, кто исследует возможности и работает с ними.

Акции

Для покупки ценных бумаг российских или иностранных компаний надо открыть брокерский счет или ИИС. Далее лично или с помощью доверительного управления выбираете, какие и сколько акций купить. Благодаря ценным бумагам в дальнейшем можно получить прибыль за счет разницы цены на момент покупки и продажи или получать дивиденды от компаний, что их выплачивают.

Облигации

Принцип работы похож с акциями: покупаете ценные бумаги, как бы давая в долг компании или государству (не только РФ). По наступлению определенного срока вам выплачивают прибыль, и вы можете получить назад потраченные цены на покупку облигаций — номинальную стоимость. Хорошая альтернатива достаточно дорогим акциям с большими лотами. Для покупки стоит обращаться к брокерам.

ETF фонды

Рассматривая классические или биржевые ETF фонды, можно получать доход, покупая доли сразу в большом количестве акций. Привлекает лояльной суммой для старта, а также тем, что сразу оптимально диверсифицируется портфель: все акции одновременно не могут потерять в цене и оказаться внизу рейтинга. Инструмент достаточно популярен в западных странах.

ПИФы

Мало знать, как стать умным, надо научиться эти знания применять. ПИФы помогают получать до 5-7% в год, но при условии минимального вклада. Очень востребованный инструмент 5-7 лет назад в России

Выбирая фонд для долевого участия, обратите внимание на обозначенные комиссии. ПИФ позволяет работать с акциями, облигациями, смешанными инвестициями, товарным рынком, ипотечным фондом и другими инструментами

Банковские вклады

Изучая поэтапную инструкцию, как стать миллионером, банк в этом точно особо не поможет. Но как способ вложить небольшую сумму, чтобы ее «не съела инфляция», и чтобы не держать дома, или если она просто «лишняя», все же рассмотреть можно. Плюс, что имеется страховка от государства до 1,4 млн. Сотрудничать можно как с коммерческими (как правило, предлагают процент выше среднего), так и государственными банками.

Криптовалюты

Те, кто в свое время поверил в успех цифрового золота, может уже несколько раз и менял свое решение, но при этом остается довольным общим трендом. Согласна: направление курса не угадаешь (и последние скачки ВТС тому подтверждение), но при правильном подходе можно получить существенный плюс, вкладываясь еще на этапах ICO. В последнее время очень популярный Gram, но чтобы его купить, надо иметь солидный капитал.

Недвижимость

Хороший и проверенный вариант, как заработать доллары. Распоряжаясь коммерческой или жилой недвижимостью, можно сдавать ее в аренду и получать выплаты в иностранной валюте. Для прозрачного сотрудничества лучше заключать договор. Разумеется, в этом случае выплаты налогов от прибыли не избежать. Получить доход на недвижимости можно и в таких случаях:

• если цена вырастет;
• купить «убитый» вариант, сделать в нем ремонт и выгодно продать.

Стартапы

Один из способов, как заработать деньги, предусматривает, что вы либо инвестируете в компанию, либо же сами разрабатываете новый продукт, выводите его на рынок и получаете инвестиции от других. Мы все знаем о громких и успешных компаниях, которые собрали капитал на развитие с помощью краудфандинга, как Uber, Dropbox, Cloudera. Но есть же те, которые могут не принести доход, и к этому надо быть готовым тоже и эмоционально, и финансово.

Пример получения и использования статуса квалинвестора

Рассмотрим получение статуса на примере трейдера Алексея, который является клиентом банка ВТБ и имеет на счетах, открытых в этом и другом банке, сумму в размере 6 млн. руб.

Кроме того, недавно Алексей прошел обучение и сдал экзамен на квалификационный аттестат ФСФР.

Торговый счет у брокера ВТБ Алексей уже оформил. Далее порядок действий будет такой:

1. Получение выписок по банковским счетам с указанием суммы денежных средств. Выписки также должны содержать следующие данные:

• паспортные данные владельца счета;
• печать кредитного учреждения и подпись сотрудника.

Выписки из разных банков должны быть датированы одним числом.

1. Заполнение заявления, шаблон которого скачивается с сайта банка.
2. Подача пакета документов (заявление, выписки и копия аттестата) в офис банка, предоставляющий инвестиционные услуги.
3. Специалисты рассматривают документы в течение 3-х дней. СМС о положительном решении Алексей получил на 2-й день.

Получение квалифицированного инвестора в ВТБ дает возможность совершать сделки более чем с 10000 активов, обращающихся на биржах NYSE, NASDAQ, LSE и др. Алексей совершает сделки с еврооблигациями, доходность которых в несколько раз выше процентов по валютным вкладам, а также со структурными продуктами банка ВТБ:

Как видите, комиссия за операции с такими инструментами может быть минимальная или вообще отсутствовать. Если размер комиссии выше (скажем, 4%), то и перечень активов, входящих в структурный продукт, будет больше – порядка 40 наименований ценных бумаг.

Инвесторов поделят на два типа

Итак, покупателей на бирже поделят на начинающих и опытных. У каждого типа – свои требования и возможности.

1. Неквалифицированные инвесторы

Когда закон вступит в силу, рядовые инвесторы смогут покупать только простые и надёжные финансовые инструменты:

• акции специального котировального списка. Например, облигации Центробанка, «Почты России», РОСНАНО и других российских компаний;
• облигации федерального займа – государственные ценные бумаги;
• простые облигации российских эмитентов, например, банков;
• паи открытых и интервальных биржевых ПИФов;
• некоторые ценные бумаги иностранных компаний. В предварительном списке Центробанка 40 индексов, среди которых NASDAQ−100 и S&P – крупнейшие по капитализации компании США.

Популярные ценные бумаги таких компаний, как Google, Apple, Facebook, купить не получится. Чтобы приобрести более серьёзные инструменты, придётся сдавать тест у брокера.

О каком тесте речь?

Тестирование инвесторов — идея Центробанка. Регулятор уже разрабатывает базовые стандарты вместе с Национальной ассоциацией участников финансового рынка (НАУФОР) и Национальной финансовой ассоциацией (НФА).

Чтобы вложиться в сложные инструменты, придётся пройти тестирование. Фото: foolcdn.com.

Тест покажет знания начинающего инвестора о видах ценных бумаг. Глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков объяснял, что планируется 6−7 тестов по каждой группе финансовых инструментов и видов сделок.

Тестирование будет бесплатным. Его проведение – задача участника рынка ценных бумаг. Если брокер нарушит правила «экзамена», то либо вернёт клиенту деньги, либо выкупит обратно финансовый инструмент.

Тестирование не обязательное. Но, если инвестор не пройдёт «экзамен», брокер получает право отказать ему в обслуживании.

Что будет, если завалить тест?

Ничего страшного — «экзамен» можно пересдать.

Если не получится сдать повторно, инвестор всё равно сможет покупать ценные бумаги. Для этого придётся подписать документ у брокера, что неквалифицированный игрок биржи в курсе всех рисков. Брокер должен хранить подтверждение минимум 3 года. Сумма сделок будет ограничена 100 тыс. рублей.

Тестирование не переводит неквалифицированного инвестора в более высокий статус. Оно только подтверждает, что человек сознательно идёт на все риски биржи.

2. Квалифицированные инвесторы

Опытные игроки на бирже, которые получат доступ к рисковым активам. Для них Центробанк разработал перечень критериев:

• размер имущества: активы не менее 6 млн рублей (согласно Указанию Центробанка N 3629-У «О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами»). Это необязательно ценные бумаги. Допустим, вы продали квартиру, в которой не живёте, и теперь обладаете нужной суммой;
• опыт работы: минимум 2 года работы в компании-профессиональном участнике рынка ценных бумаг. Список организаций есть на сайте ЦБ;
• образование: высшее экономическое образование или квалификационный аттестат специалиста финансового рынка, аудитора, страхового актуария. Или сертификаты CFA, CIIA, FRM;
• активность: минимум 1 сделка в месяц, 10 сделок в квартал в течение года на сумму не менее 6 млн рублей. Успешность не важна.
• Квалифицированными инвесторами также признают коммерческие организации. Годовая выручка компании должна быть минимум 30 млрд рублей, а чистые активы – 700 млн рублей в последнем отчётном периоде.

И что теперь, на бирже не заработать?

Конечно, заработать. И купить иностранные акции тоже получится. Пока можно спокойно покупать и продавать любые ценные бумаги – требования к категориям инвесторов вступят в силу 1 апреля 2022 года. После этого придётся пройти тестирование или заключать сделки с иностранными бумагами на ограниченную сумму 100 тыс. рублей.

Критерии квалифицированного инвестора в России

Квалифицированным инвестором может быть признано как физическое лицо, так и юридическое лицо — квалифицированный институциональный инвестор. Признание лица квалифицированным инвестором может быть осуществлено по его письменному заявлению брокерами, управляющими, иными лицами, определенными законом, в случаях и в порядке, установленном федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Физическое лицо

Физическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором, если оно отвечает любому из следующих требований.

• Общая стоимость ценных бумаг, которыми владеет это лицо, и (или) общий размер обязательств из договоров, являющихся производными финансовыми инструментами и заключенных за счет этого лица, должны составлять не менее 6 миллионов рублей.
• Имеет опыт работы в российской и (или) иностранной организации, которая совершала сделки с ценными бумагами и (или) заключала договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами:
  • не менее двух лет, если такая организация (организации) является квалифицированным инвестором в соответствии с пунктом 2 статьи 51.2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг»;
  • не менее 3 лет в иных случаях.

• Совершало сделки с ценными бумагами и (или) заключало договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, за последние четыре квартала в среднем не реже 10 раз в квартал, но не реже одного раза в месяц. При этом совокупная цена таких сделок (договоров) должна составлять не менее 6 миллионов рублей.
• Размер имущества, принадлежащего лицу, составляет не менее 6 миллионов рублей. При этом учитывается только следующее имущество:
  • денежные средства, находящиеся на счетах и (или) во вкладах (депозитах), открытых в кредитных организациях в соответствии с нормативными актами Банка России, и (или) в иностранных банках, с местом учреждения в государствах, указанных в подпунктах 1 и 2 пункта 2 статьи 51.1 Федерального закона «О рынке ценных бумаг», и суммы начисленных процентов;
  • требования к кредитной организации выплатить денежный эквивалент драгоценного металла по учетной цене соответствующего драгоценного металла;
  • ценные бумаги, в том числе переданные физическим лицом в доверительное управление.

Имеет высшее экономическое образование, подтвержденное документом государственного образца Российской Федерации о высшем образовании, выданным образовательной организацией высшего профессионального образования, которое на момент выдачи указанного документа осуществляло аттестацию граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, или любой из следующих аттестатов и сертификатов: квалификационный аттестат специалиста финансового рынка, квалификационный аттестат аудитора, квалификационный аттестат страхового актуария, сертификат «Chartered Financial Analyst (CFA)», сертификат «Certified International Investment Analyst (CIIA)», сертификат «Financial Risk Manager (FRM)».

Юридическое лицо

Юридические лица могут быть признаны квалифицированными инвесторами при соблюдении любого из указанных требований:

• не менее 200 млн руб. собственного капитала;
• ежеквартальное проведение не менее 5 сделок с ценными бумагами или иными финансовыми инструментами в течение 4 кварталов общей стоимостью не менее 3 млн руб.;
• не менее 1 млрд руб. оборота (выручки) за установленный период;
• не менее 2 млрд руб. активов по данным бухгалтерского баланса за последний год, в том числе в доверительном управлении.

Также статьей 4 Федерального закона № 334-ФЗ от 6 декабря 2007 года «О внесении изменений в Федеральный закон „Об инвестиционных фондах“ и отдельные законодательные акты Российской Федерации» определен список организаций, которые в соответствии со своей профессиональной лицензией являются квалифицированными институциональными инвесторами, а именно:

• брокеры, дилеры и управляющие;
• кредитные организации;
• акционерные инвестиционные фонды;
• управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;
• страховые организации;
• негосударственные пенсионные фонды;
• Центральный банк Российской Федерации;
• государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)»;
• Агентство по страхованию вкладов;
• международные финансовые организации, в том числе Всемирный банк, Международный валютный фонд, Европейский центральный банк, Европейский инвестиционный банк, Европейский банк реконструкции и развития;
• иные лица, отнесенные к квалифицированным инвесторам федеральными законами.

Как стать квалифицированным инвестором: требования

Квалифицированным инвестором может стать как физическое, так и юридическое лицо, главное чтобы оно соответствовало требованиям установленным законодательством нашей страны.

• стоимость собственных активов превышает 6 миллионов рублей (имеется ввиду стоимость инвестиционного портфеля)
• опыт работы в организации, деятельность который была связана с торговлей на рынке ценных бумаг в сроке оговоренным законодательством (2 года стажа при работе в организации, имеющей статус квалифицированного инвестора, 3 года стажи во всех других случаях)
• количество сделок за последний год составляет не меньше десяти, и не реже 1 раза в месяц на сумму, превышающую 6 миллионов рублей
• наличие высшего экономического образования, которое подтверждается документом установленного государственного образца, выданного учреждением, имеющим право на аттестация в качестве квалифицированного инвестора
• наличие одного из следующих сертификатов (CFA, CIIA, FRM)
• наличие одного из следующих аттестатов (квалифицированный аттестат аудитора, страхового актуария, специалиста финансового рынка).

Физическое лицо должно владеть ценными бумагами или обязательствами на сумму не менее 6 млн рублей. Учитываются только денежные средства и вклады, открытые в кредитных организациях в соответствии с законодательством РФ; ценные бумаги в доверительном управлении; зафиксированные на законном уровне требования к кредитной организации выплатить денежный эквивалент драгоценного металла по учетной цене соответствующего драгоценного металла.

Физлицо должно иметь трехлетний опыт работы в российской или зарубежной компании, которая осуществляет следки с ценными бумагами или их производными. Может быть зачтен двухлетний опыт, если такая компания является квалифицированным инвестором.

Физлицо должно иметь высшее экономическое образование, подтвержденное дипломом, или получить один из аттестатов: квалификационный аттестат специалиста финансового рынка, аудитора или страхового актуария.

Также принимается к рассмотрению сертификат Chartered Financial Analyst (CFA), сертификат Certified International Investment Analyst (CIIA), сертификат Financial Risk Manager (FRM).

• не менее 200 млн рублей собственного капитала
• ежеквартально проводит не менее 5 сделок с ценными бумагами в течение минимум 4 кварталов, а общая сума сделок составляет от 3 млн рублей и более
• выручка составляет от 1 млрд рублей за отчетный период
• более 2 млрд рублей средств на балансе находится в доверительном управлении.

Также необходимо получить некую аккредитацию, чтобы инвестор мог называться квалифицированным. Процедура это не сложная и осуществляется уполномоченными участниками рынка (финансовыми учреждения, брокерскими компаниями и т.п.) и заключается в проверке на соответствие заявителя тем критериям, которые установлены нашим законодательством либо путем личного собеседования, либо путем проверки подтверждающих документов.

В случае положительного результата проверки, лицо заносится в соответствующий реестр и эти данные передаются в федеральную службу по финансовым рынкам. Такая процедура происходит раз в квартал.

1. лица, получившие статус квалифицированного инвестора на основании статьи 51 п.2 федерального закона №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»
2. Кредитные учреждения, Банк России
3. АСВ (агентство по страхованию вкладов)
4. страховые организации
5. дилеры, управляющие компании и брокеры
6. акционерные фонды и негосударственные пенсионные фонды
7. управляющие ПИФ и других фондов
8. международные финансовые организации.

Заключение

В качестве подведения итогов предоставлю основные тезисы, озвученные выше:

1. Получение данного вида инвестиционных привилегий доступно и для юридических, и для физических лиц.
2. Для получения статуса КИ необходимо обладать либо достаточным опытом, либо достаточным финансовым ресурсом.
3. Подать заявление можно через брокера, инвестиционный отдел банка или управляющую компанию.
4. Для рядового участника получение такого статуса не является приоритетной задачей. И большинство частных трейдеров могут обойтись доступными для них инструментами без ущерба для необходимого уровня диверсификации инвестиций.

Заключение

Обучение на своих ошибках эффективно, но в случае с инвестированием достаточно накладно. Однако первые неудачи — это не повод опускать руки: порой даже опытные инвесторы совершают промахи, ведущие к неприятным последствиям. С другой стороны, профессионалом становится не тот, кто вообще не допускает ошибок, а тот, кто успешно их преодолевает. Чего однозначно не стоит делать новичку:

1. Руководствоваться чужим мнением. Конечно, инвестору полезна любая информация, но прислушиваться ко всем советчикам подряд вряд ли разумно;
2. Держать все в одном инструменте. Не так давно перспективные криптовалюты для инвестирования упали в цене в пять раз, что привело к череде банкротств;
3. Вкладывать последние деньги. Риск есть всегда. Поэтому, если что-то пойдет не так, человек просто останется без средств к существованию;
4. Поддаваться эмоциям. На рынке всегда найдется повод для ажиотажа или паники. Если не держать себя в руках, неизбежно последуют убытки;
5. Гнаться за высоким доходом. Например, сегодня многие хотят стать инвесторами стартапов, учитывая лишь доходность и забывая о высоком уровне риска.

Выводы: что изменится на фондовом рынке после категорирования

Ряд положений поправок в закон набирает силу с момента официальной публикации. К примеру, крупные юрлица относятся к квалифицированным инвесторам. А также о предоставлении судебной защиты по внебиржевым срочным сделкам с физлицами.

Иные изменения правил работы с ценными бумагами начнут действовать с апреля 2022. Некоторые эксперты считают, что инвесторы начнут уходить с фондового рынка. А граждане будут хранить свои сбережения на банковских депозитах.

Правда, с учетом того, что поправки все же не столь жесткие, как «хотел» Банк России, остаются надежды, что участники рынка смогут до начала действия закона адаптироваться к новым условиям.

Тем более, что «Право последнего слова» останется в силе. Брокерская компания будет исполнять поручения своего клиента, даже если он не прошел тестирование, не признан «квалифицированным». Но с ограничениями – клиент обязан будет подтвердить, что ознакомлен вс возможными рисками. А сама сделка – не должны будет превышать 100 тысяч рублей.

Клиенту будет достаточно один раз пройти тестирование по группе инструментов или сделок, чтобы получить к ним доступ, отмечает Андрей Салащенко. Никаких повторных тестирований, подтверждения знаний через какое-либо время не требуется.

Такой подход представляется обоснованным, считает он, так как, например, после получения доступа к определенным инструментам у физического лица будет уже накапливаться опыт работы с соответствующими инструментами.

Неквалифицированным инвесторам оставят иностранные акции из индексов. Сложность теста, количество вопросов, подход к оценке результатов тестирования — все эти вопросы являются предметом начавшегося обсуждения рынка с Банком России.

По словам президента НАУФОР Алексея Тимофеева, требования к тестированию в соответствии с законом определяются базовыми стандартами — все инструменты, предполагающие тестирование объединены в 7–8 групп.

По каждой из групп планируется семь вопросов, позволяющих оценить опыт операций инвестора на финансовом рынке, в том числе с аналогичными инструментами, а также понимание особенностей инструментов соответствующей группы. Все вопросы будут публичными и доступными для ознакомления

Спасибо за внимание, всегда Ваш Максимальный доход!

Все мировые биржи на одном торговом счете. Участие в IPO, торговля криптовалютами, доверительное управление и огромный выбор инструментов для инвестора. УЗНАТЬ БОЛЬШЕ!