Андеррайтинг в банке

Содержание:

Обязанности андеррайтера в банке
Двухступенчатый андеррайтинг
Страховой андеррайтинг
Проблемы и развитие андеррайтинга в России
Андеррайтинг в страховании финансовых рисков
Обучение
Андеррайтер на рынке ценных бумаг
Основные функции
Участие служб страховой компании в системе андеррайтинга
Чем занимается профессионал?
Похожие термины:

Обязанности андеррайтера в банке

В банковской сфере специалист по рискам проводит автоматический (скоринг) и индивидуальный андеррайтинг. В его функциональные обязанности входит:

изучение существующих и прежних долговых обязательств путем запроса кредитной истории в БКИ (бюро кредитных историй);
проверка доходности потенциального клиента через налоговую службу;
проверка имеющегося в залоге имущества в реестре залогов.

Он также имеет право звонить родственникам клиента, коллегам по работе.

Платежеспособность клиентов в формате скоринга проверяют с помощью специальной компьютерной программы. Анализируя анкетные данные, система подсчитывает баллы, влияющие на решение о выдаче кредита или отказе в нем. К сведениям, взятым из анкеты, добавляют данные кредитной истории.

Более информативна индивидуальная проверка. Специалист делает запросы в различные инстанции и на основании представленных ответов выясняет реальный доход клиента (в том числе может выявить нелегальные источники дохода).

У банков свои системы проверки заемщиков. Но общими являются:

оценка доходов заемщика,
учет кредитной истории,
анализ возможного обеспечения по кредиту.

Результатом оценки рисков будет выдача кредита либо отказ в нем. Возможно также уменьшение суммы или увеличение процентной ставки.

Двухступенчатый андеррайтинг

Ипотека в банке тинькофф в москве

--------------------------¬                 --------------------------¬¦   Договор страхования   ¦                 ¦    Предложение других   ¦¦ на стандартных условиях ¦                 ¦   условий страхования   ¦L--------------------------                 L--------------------------------------------->-----------------------------¬<--------------------¬¦  ---------------->¦        Страхователь        ¦                     ¦¦  ¦                L---------------T-------------                     ¦¦  ¦                     Заявление  ¦                                  ¦¦  ¦                на страхование  ¦                                  ¦¦  ¦                               ¦/                                 ¦¦  ¦    ----------------------------+--------------------------¬       ¦¦  ¦    ¦                       Продавец                       ¦       ¦¦  ¦    ¦              (стандартный андеррайтинг)              ¦       ¦¦  ¦    +---------------------T--------------------------------+       ¦¦  ¦    ¦    Объект и риски   ¦     Объект и риски частично    ¦       ¦¦  L----+    удовлетворяют    ¦ или полностью не удовлетворяют ¦       ¦¦       ¦      критериям      ¦     критериям стандартности    ¦       ¦¦       L---------------------+-----T---------------------------       ¦¦                                   ¦  Заявление                       ¦¦                                   ¦  на страхование                  ¦¦                                  ¦/                                 ¦¦       ----------------------------+--------------------------¬       ¦¦       ¦                      Андеррайтер                     ¦       ¦¦       ¦             (индивидуальный андеррайтинг)            ¦       ¦¦       +---------------------T--------------------------------+       ¦¦       ¦  Риск удовлетворяет ¦      Риск не удовлетворяет     ¦       ¦¦       ¦критериям убыточности¦      критериям убыточности     ¦       ¦L-------+ страхового портфеля ¦       страхового портфеля      +--------        L---------------------+---------------------------------

Рис. 3

В массовых видах страхования при страховании относительно простых, однотипных объектов предстраховой осмотр в целях экономии времени и средств может и не проводиться (например, при страховании отделки квартир, домашнего имущества). При этом страховщик исходит из ранее накопленного опыта по типичным для таких объектов рискам, сложившейся статистики по выплатам и доверия к сведениям, сообщенным страхователем в заявлении. Связанный с этим дополнительный риск страховщика может быть учтен при некотором увеличении страховых тарифов.

При страховании сложных объектов экспертиза проводится индивидуально, однако практически для всех случаев можно выделить общие этапы и методы.

Индивидуальный андеррайтинг — принятие на страхование или отклонение заявленного объекта страхования на основе оценки индивидуальных, присущих конкретному объекту страхования рисков, проводимой андеррайтером по этому конкретному объекту страхования с целью формирования или корректировки условий договора страхования и определения тарифа с применением, как правило, экспертизы объекта страхования.

Стандартный андеррайтинг — принятие на страхование, или передача на индивидуальный андеррайтинг, или отклонение продавцом конкретного объекта страхования путем оценки его соответствия установленным критериям стандартности (типовым условиям) условий страхования, набора рисков с формированием или корректировкой перечня принимаемых на страхование рисков, условий страхования и страхового тарифа в установленных пределах.

Экспертиза объекта страхования производится продавцом страховых продуктов без участия андеррайтера, на основе заявления установленной формы и прилагаемых к нему документов страхователя, с осмотром по установленной процедуре или без осмотра объекта (предмета) страхования. При несоответствии объекта и набора рисков критериям стандартности или в сложных случаях продавец передает объект страхования в службу андеррайтинга для проведения индивидуального андеррайтинга.

Критерии стандартности риска — ограниченный набор показателей по объекту страхования (виды и состояние объектов, перечень и соблюдение мер безопасности), условиям страхования (набор рисков и страховых случаев, исключения из покрытия, базовые тарифы, поправочные коэффициенты к ним, франшизы), указанный в описании продукта, тарифном руководстве, условиях заключения договора и условиях продажи.

В структуре ряда крупных страховых компаний предусматриваются два уровня службы андеррайтинга: центральная служба андеррайтинга в головном офисе и службы андеррайтинга в региональных филиалах.

А.П.Архипов

Д. э. н.,

профессор

РЭА им. Г.В.Плеханова,

генеральный директор

ООО «СК «Ингосстрах-М»

Страховой андеррайтинг

В каком банке лучше взять ипотеку

Работа андеррайтера в страховании состоит из последовательности этапов, по прохождении которых принимается решение об условиях страхования объекта. Вначале происходит проверка документов на право собственности на объект, наличие ограничений и претензий третьих лиц и оценивается первоначальный риск. Далее анализируются все возможные (положительные и отрицательные) последствия страхования объекта и принимается решение. Затем готовится договор, включающий тарифы на страхование, рекомендованные андеррайтером и зависящие от общих тарифов компании и вычислений андеррайтера.

В обязанности андеррайтера входит:

подготовка заключений о перспективах подписания соглашения о страховании (на рассматриваемых условиях) или отсутствии таковой возможности, ведение страхового/перестраховочного портфеля;
визирование соглашений о страховании;
принятие предлагаемых страховых рисков, их классификация;
расчет тарифов и рекомендация конкретных деталей соглашений.

Андеррайтер обязан:

отличаться познаниями о системе рисков, выделяя имущественное и личное страхование;
знать принципы составления портфеля страховых договоров; бюджетирования, создания резервов, урегулирования убытков;
знать юридические направления деятельности;
разрабатывать и способствовать внедрению мер по уменьшению вероятности возникновения рисков, ранее застрахованных.

Требования к работнику по квалификации предполагают наличие высшего образования (преимущественно страхового или в области предполагаемой деятельности) и опыта работы (в страховании) от 2 лет.

Проблемы и развитие андеррайтинга в России

Как открыть брокерский счет в альфа-банке и инвестировать через альфа-директ

В страховой сфере Российской Федерации у андеррайтинга наблюдаются некоторые проблемы. Вот лишь некоторые из них:

отсутствие в нормативно-правовых актах законодательного закрепления таких понятий, как “андеррайтинг”, “андеррайтер” и связанных с ними других определений;
практически полное отсутствие организаций, конкретно специализирующихся на обучении андеррайтеров;
невозможность в полной мере использовать на практике результаты анализа из-за жесткой конкурентной среды и активной демпинговой политики конкурентов на страховом рынке;
отсутствие унифицированных (стандартизированных) методик андеррайтинга и рекомендаций по осуществлению анализа, закрепленных законодательно на российском или международном уровне;
относительная невозможность в полной мере соблюдать баланс интересов сторон – страхователя и страховщика – в процессе определения страховых тарифов, соответствующих степени страхового риска.

Ряд экспертов предполагают, что, несмотря на наличие множества проблем, андеррайтинг в нашей стране в ближайшие годы будет только расти и развиваться. Выделяются следующие возможные направления развития:

создание более комфортных условий труда для сотрудников-андеррайтеров;
увеличение применения IT-составляющей в процессах оценки страхового риска, осуществляемых службой андеррайтинга, в том числе и внедрение способов быстрой и защищенной передачи информации между всеми службами СК, принимающими участие в андеррайтинге;
повышение конфиденциальности информации, получаемой в ходе анализа;
предоставление главному и ведущим андеррайтерам инструментов, позволяющих осуществлять эффективный контроль и надзор за деятельностью андеррайтеров на местах;
появление новых видов программного обеспечения, позволяющих проводить точную оценку страхового риска на основе заранее известных параметров по определенному алгоритму практически без участия человека.

Читайте далее: классификация страхования по отраслям.

Андеррайтинг в страховании финансовых рисков

Андеррайтинг в страховании финансовых рисков состоит в определении риска финансовых потерь, упущенной выгоды. В страхование финансовых рисков входит совокупность видов страхования, предусматривающих обязанности страховщика выплатить возмещение в размере полной или частичной потери доходов, дополнительных расходов страхователя, вызванных указанными в договоре рисками.

К финансовым рискам относят валютный, кредитный, инвестиционный риски. Валютные риски не покрываются страхованием, для защиты от них используются иные финансовые инструменты (например, хеджирование).

Андеррайтинг в страховании кредитных рисков корпоративных заемщиков сводится к банковскому андеррайтингу, направленному на анализ финансового состояния заемщика, изучение кредитной истории. Основой для андеррайтинга является справка о доходах заемщика, в том числе авторские гонорары, доходы от владения недвижимостью, ценными бумагами, алименты и т.д.

При финансовом андеррайтинге кредитных рисков заемщика — физического лица добавляются риски смерти, утраты трудоспособности. Дополнительно проводится проверка образа жизни, окружения заемщика с целью выявления криминальных рисков, способных привести к гибели заемщика. Этот андеррайтинг выполняется службой безопасности страховщика или банка.

Инвестиционные риски несет инвестор, защитой от них служат в основном репутация и гарантии заемщика, а дополнительной защитой — страхование на случай неисполнения или ненадлежащего исполнения договорных обязательств дебиторами.

Среди инвестиционных рисков актуален риск дольщика, который возникает при участии в долевом строительстве квартиры. Наиболее востребованный риск — неполучение права собственности на приобретаемую квартиру в строящемся доме по договору долевого участия. Андеррайтеры выделяют ряд факторов, влияющих на размер страхового тарифа: условия и сроки реализации инвестиционного проекта, этап строительства на момент заключения договора страхования, количество участников. При строительстве за счет кредита инициатива страхования принадлежит банку, страхование производится на деньги заемщика. Банк рекомендует страховую организацию, условия страхования и является выгодоприобретателем. Объектом андеррайтинга при страховании инвестиционных рисков долевого строительства является инвестиционный договор, в котором определены обязанности либо строительной, либо риелторской фирмы. Андеррайтеры анализируют опыт работы застройщика, количество и качество построенных и сданных в эксплуатацию объектов, наличие претензий по ранее построенным объектам.

Риски убытков, связанных с перерывами в производстве — это финансовые риски. Специфика расчетов по этим рискам зависит от вида предпринимательской деятельности, методов оценки недополученного дохода (например, взаимозачеты, искусственное занижение прибыли, «серая» бухгалтерия и т.п.). По договору страхования риска перерыва в производстве может быть застрахован только риск самого страхователя и только в его пользу.

Андеррайтинг в страховании рисков убытков от перерывов в производстве включает андеррайтинг производственного комплекса, который дополняется изучением и оценкой объемов выпускаемой продукции, связанных с ним затрат страхователя. При оценке страховой суммы, расчетах величины возможного убытка определяются: среднесуточная стоимость выпускаемой продукции, ожидаемый восстановительный период.

Обучение

Адеррайтеры обучаются по специальности «страховое дело» или «управление трудовыми отношениями, соцзащитой и страхованием». Лучшими в России считаются учебные заведения, расположенные в столицах.

Не у каждого выпускника школы есть возможность поступить в престижные вузы Москвы и Санкт-Петербурга. Необходимы высокие баллы за ЕГЭ и значительные финансовые траты.

Но абитуриент, который горит желанием развиваться, получить престижное высшее образование, готов трудиться, может пойти другим путем, а именно — получить образование за рубежом.

Поступление в иностранный вуз сразу отметает проблему баллов за ЕГЭ; они могут быть любыми, главное — реальные знания, талант, трудолюбие.

Финансовые вопросы тоже можно решить, если правильно выбрать страну поступления и вуз.

Одна из лучших стран для получения высшего образования — Германия.

Здесь самое большое в Европе количество вузов на душу населения, а значит, есть из чего выбрать. И какой это выбор! Университеты с многовековой историей, великолепно оборудованные, получающие солидное государственное финансирование, имеющие собственные музеи, библиотеки, лаборатории и исследовательские институты. Это идеальное место для учебы, при этом учиться в них можно бесплатно.

Для андеррайтера очень важно иметь опыт работы; непросто найти работодателя, который возьмет на такую ответственную должность вчерашнего студента. Но где взять опыт выпускнику вуза, если его не принимают на работу? Замкнутый круг

Только не для выпускников немецких вузов.

В процессе учебы они много часов посвящают практике в реальных компаниях, сталкиваются с рабочими вопросами, осваивают профессию со всеми ее тонкостями и покидают университет сложившимися специалистами.

Важно!

Поскольку работа андеррайтера связана со знаниями в области законодательства, необходимо получать образование в той стране, в которой вы планируете работать. В противном случае придется подтверждать диплом, что влечет дополнительные сложности.

Советуем изучить: Подбор программ обучения в вузах Германии

Андеррайтер на рынке ценных бумаг

Андеррайтер на рынке ценных бумаг – это юридическое лицо, играющее роль посредника между компанией выпускающей акции (компанией-эмитентом) и покупателями этих акций (а это в том числе и мы с вами). Обычно в этой роли выступают инвестиционные банки. Хотя, в принципе, это может быть любое юридическое лицо обладающее соответствующей лицензией от ЦБ РФ и статусом профессионального участника рынка ценных бумаг.

Весь процесс представляет собой примерно следующее. Компания-эмитент решает выпустить свои акции, т.е. другими словами провести так называемое первичное размещение акций на бирже (IPO). Компания заключает договор с андеррайтером, а тот действует по одному из нижеописанных сценариев (в зависимости от условий, изложенных в заключенном договоре):

Сразу выкупает все размещаемые акции у компании-эмитента, а затем уже реализует их на бирже с собственной наценкой. В этом случае он рискует тем, что часть бумаг продать не удастся;
Обязуется продать максимально возможное число акций из выпуска (снимая тем самым с себя финансовый риск);
Продаёт максимальное число эмитируемых бумаг, а кроме этого обязуется выкупить у эмитента весь остаток эмиссии (который неудастся реализовать в ходе первичного размещения) с целью последующего его размещения;
Действует по принципу “всё или ничего”. Иными словами, обязуется реализовать весь выпуск бумаг. Ну а если в итоге ему это не удаётся, то он лишается своего вознаграждения.

В любом случае, здесь также производится оценка рисков, анализ деятельности компании-эмитента и установление адекватной цены акций на момент их первичного публичного предложения.

По сути своей, андеррайтинг на фондовом рынке это та же самая страховка. В данном случае эмитент ценных бумаг страхуется от того, что не сможет их разместить по своей номинальной стоимости. Вознаграждение андеррайтера в данном случае есть не что иное, как обычная страховая премия. И чем больший риск тот на себя готов взять, тем выше и размер этой премии.

В общем случае роль
андеррайтера здесь сводится к следующему:

Проведение подготовительного этапа (разрабатывается проспект эмиссии);
Распределение эмиссии между инвесторами, сначала в форме закрытых подписок (в ходе роад-шоу**), а затем и посредством прямых биржевых продаж;
Поддержание и подогревание интереса к выпущенным ценным бумагам (в т.н. период стабилизации);
Информационно-аналитическая поддержка выпущенных ценных бумаг.

Зачастую бывает так,
что компания-эмитент прибегает к услугам
сразу нескольких таких посредников.
Причиной этого может быть стремление
создать определённую конкуренцию между
ними, а также расширить круг своих
потенциальных инвесторов (кроме этого
размер эмиссии может оказаться попросту
неподъёмным для одного посредника). В
этом случае андеррайтеры могут временно
объединяться для осуществления
координации своих действий, возникает
т.н. синдикат андеррайтеров.

** Роад-шоу (англ. Road
show) представляет собой
шоу почти в прямом смысле этого слова.
По сути, это множество презентаций,
званных обедов и фуршетов проводимых
по всей стране (или даже в нескольких
странах) специально для потенциальных
инвесторов. Основная цель данного
мероприятия состоит в том, чтобы вызвать
максимальный интерес и тем самым поднять
спрос на эмитируемые ценные бумаги.

Вы можете поделиться этой статьёй на своей странице в соцсетях:

Биржа , Словарь трейдера

olegas ›

Торгую га финансовых рынках с 2008 года. Сначала это был FOREX, затем фондовая биржа. Сначала занимался преимущественно трейдингом (краткосрочными спекуляциями на валютных рынках), но сейчас все больше склоняюсь к долгосрочным инвестициям на фондовом рынке. Хотя иногда, дабы не терять форму и держать себя в тонусе, балуюсь спекуляциями на срочном рынке (фьючерсы, опционы). Пишу статьи на сайт ради удовольствия.

Основные функции

В условиях динамично развивающегося страхового рынка особое значение для принятия управленческих решений имеет андеррайтинговая политика страховой компании. Андеррайтинг является ключевым звеном, лежащим в основе всей системы страховых отношений, поскольку именно от правильной андеррайтинговой политики зависит успешное осуществление страховых операций и финансовый результат страховой организации. К основным функциям андеррайтинга относятся следующие:

Аналитическая, которая предполагает оценивание. Для любого риска характерны определенные показатели: качественные (профессионализм и качество подготовки специалистов, присутствие сигнализации) и количественные (максимально возможный ущерб, вероятность возникновения урона и т.д.);
Практическая, которая предполагает нахождение рационального страхового тарифа. Расчет производится актуарным методом. В функции андеррайтера входит:
- отбор оптимальных коэффициентов по отношению к базовой ставке, в соответствии со спецификой определенного соглашения;
- утверждение условий страхования (к основным инструментам управления доходностью СК относятся страховые тарифы, а также сами условия страхования);
- подготовка доходного страхового портфеля.
Методическая, которая предполагает разработку инструкций для андеррайтеров, обучение продавцов страховых услуг и другое;
Контрольная, которая предполагает мониторинг и контроль за объектами страхования, коррекцию страховой и тарифной политики и другое.

Каждому виду страхования присущи свои уникальные оценочные особенности. Дать правильную оценку страховой ситуации можно только при понимании сути страхового события, объекта и факторов, повышающих возможность возникновения страховых случаев и ожидаемую величину страховой компенсации. Процедуру выполняют через анализ страхуемого объекта по целому списку критериев. К примеру, к оформлению страховки КАСКО на наземные ТС могут быть предъявлены такие критерии, как перечень лиц, имеющих доступ к вождению машины, их водительский стаж, возраст; планируемая сумма франшизы; отсутствие/наличие противоугонного оборудования; условия сохранности ТС ночью и так далее.

Участие служб страховой компании в системе андеррайтинга

Направления работы службы андеррайтинга	Андеррайтер	Служба IT	Финансовая служба	Руководительстраховщика(направлениястрахования)
Расчет и обоснование собственного удержания	+		+	+
Оценка и прием рисков в перестрахование	+			+
Ведение базы данных по договорам страхования и перестрахования	+	+
Анализ технических результатов	+	+	+
Разработка предложений по оптимизации методов и моделей перестраховочной защиты на основе анализа финансовых результатов	+		+	+
Мотивация персонала в зависимости от результатов андеррайтинга	+		+	+

Для организации эффективной службы андеррайтинга необходимо обеспечить эффективную работу традиционных служб страховщика, прежде всего финансовый и операционный учет.

Руководитель службы андеррайтинга должен в первую очередь:

обеспечить детальное знание и понимание всеми специалистами службы операций страхования и перестрахования и постановку технического задания коллективу андеррайтеров по оценке конкретных рисков;
сформировать структурированную базу данных, позволяющую найти ответ на любые запросы андеррайтера.

Служба андеррайтинга обычно включает главного андеррайтера, ведущих андеррайтеров по направлениям (дирекциям) страхования в центральном офисе страховщика и андеррайтеров по видам страхования в региональных структурных подразделениях (филиалах). Руководит службой главный андеррайтер, назначаемый исполнительным органом страховой компании. Решения по андеррайтингу и тарифной политике, обязательные для всех подразделений, принимаются также исполнительным органом страховщика.

Служба андеррайтинга обычно является коллегиальным органом, который вырабатывает предложения по андеррайтерской и тарифной политике, рассматривает и выносит на утверждение исполнительного органа страховщика предложения по методологии андеррайтинга, андеррайтерским (тарифным) руководствам, рассматривает предварительные финансовые итоги своей работы. Техническую работу по обеспечению деятельности службы андеррайтинга в целом обеспечивают специально создаваемые для этих целей отделы.

Подписание договоров страхования вправе осуществлять уполномоченные на то лица при неукоснительном соблюдении следующих требований:

при подписании стандартных договоров страхования — соблюдения условий о состоянии объекта страхования и наборе страховых рисков, утвержденных установленным образом андеррайтерским (тарифным) руководством;
при подписании индивидуальных договоров страхования — наличия на договоре страхования визы (либо наличия письменного положительного заключения) андеррайтера, имеющего полномочия на принятие ответственности по соответствующему виду страхования и лимиту ответственности.

Примерное распределение ответственности в системе андеррайтинга по уровням управления страховой компанией показано в таблице 2.

Таблица 2

Чем занимается профессионал?

Как страховщик, так и его клиент, заинтересованы в том, чтобы риски были определены и оценены правильно. Андеррайтер занимается анализом объекта, подлежащего защите, проверяет его принадлежность собственнику. Специалист обеспечивает чистоту сделки, юридическую и финансовую безопасность сторон договора.

Страховой андеррайтер выполняет ряд задач:

составление заключений по предполагаемым убыткам и рискам, их классификация;
выбор страховых тарифов и премий для конкретного объекта или направления деятельности, формирование тарифной сетки;
разработка договоров (составление и проверка данных);
подготовка соглашения к подписанию и исполнению;
формирование страховочного портфеля;
определение случаев, при которых выплаты наступают или нет.

Андеррайтер вправе отклонять определенные виды рисков, если придёт к выводу о невозможности или нецелесообразности проведения сделки по ним. Система управления рисками активно развивается после мирового финансового кризиса 2008-2009 гг. Одна из причин экономического коллапса тех лет – неадекватная оценка наступления неблагоприятных событий.