Депозитарий: что это такое и каких видов бывает

Депозитарий Газпрома

Внесем ясность: депозитарная лицензия может выдаваться брокеру или банку. Т.е. если вы заключили договор брокерского обслуживания со Сбербанком и купили в его торговом терминале акции Газпрома, то они по умолчанию будут храниться в депозитарии Сбербанка.

Но если речь об отдельной компании, то ситуация другая. При выпуске ценных бумаг она заключает соглашение с регистратором — этот профессиональный участник рынка ведет аналогичную деятельность по учету владельцев ЦБ обратившегося к нему юридического лица. Хотя и с некоторыми отличиями от депозитария.

Официальным регистратором ПАО «Газпром» является АО “ДРАГА”. Никакой другой регистратор на ведение этой деятельности не уполномочен. Агентом по выплате доходов акционерам, учитывающим свои ЦБ в этой компании, назначен АО «Газпромбанк».

Узнать место хранения своих ценных бумаг акционер ПАО «Газпром» может у брокера, через которого они были приобретены. Если речь идет о покупке, совершенной еще в 90-е годы прошлого века (например, в 1993 году акции Газпрома выдавали в его офисах за ваучеры), то с высокой вероятностью активы можно будет обнаружить в одном из филиалов депозитария Газпромбанка. Можно также непосредственно обратиться в реестродержатель АО “ДРАГА”, заказав там соответствующую выписку.

Типы депозитариев

Для того, чтобы купить на бирже ценную бумагу, необходимо иметь два счета:

• брокерский — на котором хранятся денежные средства для ее покупки
• депозитарный — для хранения самой ценной бумаги (например, акции)

Депозитарий — это номинальный держатель, на счет которого записаны ценные бумаги. В его обязанности входит слежение за их изменением на счете

В России больше 400 депозитариев. В большинстве случаев они являются обособленными подразделениями, которыми владеет управляющая или брокерская компания, поэтому под депозитарием часто имеют в виду самого брокера. Тем не менее это не вполне корректно. Для ведения депозитарной деятельности компании необходимо получить лицензию Центробанка РФ.

Изменения о состоянии активов записываются в реестр депозитария только в конце дня. Так что если вы в один и тот же день продали 100 акций Сбербанка, а затем купили то же количество (и так несколько раз), то клиринговый центр вашему депозитарию ничего не сообщит — в этой схеме у вас на счёте не произошло фактических изменений.

Можно выделить следующие типы российских депозитариев:

• брокерский (основной тип, примеры: Финам, Кит Финанс и др.)
• специализированный (ИНФИНИТУМ, СДК Гарант и др.)
• депозитарии-кастодианы (Внешэкономбанк, Газпромбанк и др.)
• централизованные депозитарии

Как сменить депозитарий

Законом предусмотрено, что если ЦБ отзывает лицензию, брокер обязан за месяц до завершения работы сообщить об этом клиентам. В этом случае ценные бумаги нужно перевести из его депозитария в другой, дав соответствующее поручение. Условия перевода разные, но в среднем за каждую операцию нужно заплатить от 300 до 400 рублей. О ситуации в случае банкротства российского брокера я писал здесь.

Комиссия за хранение активов обычно взимается ежемесячно. Некоторые брокеры применяют тарифы в зависимости от размера портфеля — компании выгодно, чтобы как можно больше бумаг хранилось на ее счетах. В этом случае при наличии на счетах определенной суммы (от нескольких десятков тысяч рублей) пользование депозитарием может быть бесплатно. В среднем депозитарная комиссия невелика — например, у брокера Финам для физ. лиц ведение счета стоит 177 р. в месяц, у брокера ВТБ Капитал — 100 рублей.

Обязанности депозитария.

На депозитарную компанию наложены обязанности на законодательном уровне. К ним относятся:

• Ведение счета клиента с отражением информации по каждой транзакции с фиксацией даты и времени ее совершения.
• Регистрация ц\бумаг клиента, их обременения и обязательств.
• Информирование клиентов о бумагах, которые были получены от эмитентов или бывших хозяев.
• Проведение операционных действий с ц\бумагами по просьбе клиента и от его имени.
• Соблюдение конфиденциальности клиентов. Если держатель акций заключит депо-договор, то остальные акционеры не будут знать, кому принадлежат акции. При этом депозитарий по поручению клиента сможет проводить с бумагами нужные операции. За все свои действия он будет нести ответственность. При серьезных нарушениях есть риск аннулирования лицензий и дисквалификации персонала.

Стоит отметить, что на бумаги клиента не распространяется взыскание по долгам депозитария. Также депозитарий не получает прав на хранимые бумаги.

Для чего нужен

В реестре компаний числится именно организация – депозитарий. При этом она не владелец ЦБ, а только номинальный держатель, ответственный за хранение чужих акций. Права распоряжаться ценными бумагами любым способом без согласия их прямого владельца у таких организаций нет.

Кроме хранения, в обязанности депозитариев входит:

• открытие клиентских счетов для передачи ЦБ;
• регистрация прав собственности при смене владельца;
• ведение отчетности;
• получение и передача сертификатов на ЦБ;
• сохранение конфиденциальности о клиентах;
• обеспечение дивидендных выплат по акциям.

Счет клиентам (депонентам) открывается на основе договора депо или депозитарного соглашения.

Функции и обязанности

На фондовом рынке в обращении сотни миллионов акций, причем у каждой компании. Держателей в таком обороте также сотни тысяч, каждый получает со своих ЦБ дивидендных доход. В обязанности депозитариев как раз и входит контроль над тем, кто, сколько и каким образом получит вознаграждение.

Перечисление купонной прибыли по облигациям, дивидендам по акциям, выкуп бумаг, участие в голосовании акционеров – все это функции депозитарных организаций.

Как работает

Депозитарии работают по схеме, напоминающей безналичный расчет. Вы совершаете банковские операции, но в действительности средства не поступают на счет, не отсчитываются при каждой покупке, чтобы передать их продавцу. Меняются только цифры на остатке.

Деньги переводятся в национальный расчетный депозитарий (НРД). Там проверяется право на получение выплаты и переводятся деньги согласно доле владения. После деньги разделяются между клиентами с удержанием налоговых выплат на полученный доход.

Какими законами регулируется депозитарная деятельность

Нормативно-правовое регулирование депозитарной деятельности основывается на ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22.04.96 г. Этим законом установлены требования к деятельности депозитариев, в том числе лицензирование, ответственность и условия функционирования ФК по обороту ценных бумаг в качестве исполнительной власти.

Примеры депозитариев

Чтобы заниматься депозитарной деятельностью в России нужно зарегистрировать юридическое лицо и получить соответствующую лицензию в Банке России. Требования к претендентам довольно жесткие: минимум 20 миллионов личного капитала, современное оборудование, наличие учетных счетов, квалифицированных работников с допуском (выдается после сдачи специального экзамена).

Лидеры в рейтинге российских депозитариев – несколько организаций: СДК, Гарант, ИНФИНИТУМ, Газпромбанк, Внешэкономбанк.

Что такое репозиторий и чем отличается от депозитария

Если коротко, то репозиторий отвечает за сбор и регистрацию данных о договорах РЕПО, финансовых инструментах внебиржевого рынка. Выбрать подходящую организацию, занимающуюся такой деятельностью, может только брокер. То есть репозиторий – это такое же хранилище, но только информации. В РФ зарегистрировано две компании НРД и ПАО «Санкт-Петербургская биржа».

Где лучше держать акции: в депозитарии или в реестре?

Поскольку депозитарий – профессиональный участник рынка, требования к нему довольно жёсткие. Так, по российскому законодательству, помимо лицензии, депозитарий должен иметь аттестаты от ЦБ как минимум у пяти сотрудников. Кроме того, деятельность депозитария регулярно проверяется ЦБ. И всё же, абсолютной гарантии безопасности активов быть не может.

Риски, связанные с хранением бумаг в депозитарии

У начинающих инвесторов часто возникают вопросы о преимуществах и недостатках учёта ценных бумаг в реестре и в депозитарии. В большинстве случаев это зависит от задач, стоящих перед инвестором. Если инвестиционная стратегия связана с долгосрочным накоплением бумаг («купить и забыть»), предпочтительной может оказаться регистрация прав собственности на бумаги непосредственно в реестре эмитента. Основной аргумент в пользу этого подхода – защита от потенциального банкротства брокера, а также от риска, связанного с совершением сделок РЕПО.

Предположим, клиент брокерской компании намерен совершить маржинальную сделку с ценными бумагами, которых у него нет. Для этого брокер кредитует его бумагами, которые занимает у других клиентов. В случае форс-мажора (тонкий рынок, неожиданное происшествие, связанное с компанией-эмитентом), может возникнуть дефицит определённых бумаг на рынке, из-за чего инвестор временно или окончательно потеряет доступ к своим активам. Подобные случаи – редкость, но их вероятность всё же не равна нулю. Например, в конце 2014 г. своих акций лишились многие из клиентов российского брокера «МФЦ». Руководство этой компании в сговоре с депозитарием «Ингосдеп» неоднократно осуществляло крайне рискованные операции с бумагами клиентов, не ставя их в известность.

Чтобы полностью предотвратить подобные ситуации, следует передать учёт ценных бумаг со счёта депо в реестр эмитента. Ещё одно преимущество отказа от услуг депозитария – экономия средств при долгосрочном инвестировании, когда торговые операции могут не совершаться годами. Несмотря на то что ряд депозитариев (например, депозитарий Газпромбанка) не берут отдельную комиссию за свои услуги, в общем случае они платные, либо оплата депозитария заложена в торговые комиссии или абонентскую плату за ведение брокерского счёта.

Ещё один вид рисков, связанный с хранением бумаг в депозитарии, – отзыв лицензии у брокера со стороны ЦБ. В этом случае инвестор не теряет бумаги, но вынужден переводить их в другой депозитарий, а по сути, переходить на обслуживание к иному брокеру. Кстати, в случае отзыва лицензии брокер обязан проинформировать всех клиентов за месяц до прекращения своей деятельности.

Главное преимущество депозитария перед реестром

Основной плюс учёта ценных бумаг в депозитарии – оперативность совершения сделок купли-продажи. Кроме того, благодаря доступу к биржевой ликвидности, такие сделки могут совершаться по более выгодным ценам, чем по двустороннему договору между покупателем и продавцом. Депозитарий осуществляет брокерские услуги по поручению инвестора с отражением всех коммерческих операций до завершения торговой сессии. Продажа акций, учтённых на счёте депо, может иметь лишь одно затруднение: если покупатель по каким-либо основаниям не желает связываться с депозитарием. В таком случае для совершения сделки покупатель должен будет предварительно открыть в реестре акционеров лицевой счёт со статусом «владелец». Для этого ему необязательно изначально обладать акциями эмитента.

Оформление купли-продажи ценных бумаг через реестр

Совершение биржевых сделок купли-продажи ценных бумаг напрямую через реестр акционеров не предусмотрено российским законодательством. Совершение заранее оговорённых сделок между конкретным покупателем и продавцом требует оформления передаточного распоряжения, которое нужно подать регистратору. В документе, в частности, указываются:

• личные данные продавца бумаг;
• наименование и число бумаг;
• статус продавца (владелец или номинальный держатель);
• данные лица, на счёт которого переводятся бумаги и пр.

Переход прав собственности на бумаги оформляется регистратором в течение 3 дней.

Определение и назначение

Почему популярны такие инструменты, как недвижимость и драгоценные металлы? Причин несколько, но одна из них – это физическое ощущение собственности. Слиток золота и монету можно подержать в руке, пересчитать. Квартира, офис или гараж – вот они, настоящие объекты, у которых есть земля под фундаментом, стены, крыша и конкретный адрес. Мы ощущаем себя собственниками реальных объектов.

Куда сложнее дела обстоят с ценными бумагами. Раньше их тоже можно было подержать в руках. Сейчас, когда мы покупаем активы на фондовом рынке, физически мы их никак не ощущаем. Потому что большинство акций и облигаций перестали выпускать на бумажном носителе. Они имеют бездокументарную (электронную) форму. Для хранения сведений о том, что именно мы владеем той или иной бумагой, были созданы депозитарии.

Депозитарий – это профессиональный участник фондового рынка, деятельность которого регулируется законодательством и контролируется Центробанком. Для осуществления депозитарных функций нужна лицензия. На 27 ноября 2019 года (время написания статьи) ею обладают 280 компаний. За последние 3 года их количество уменьшилось почти на 100. Актуальный список можно всегда найти на официальном сайте ЦБ.

И если число депозитарных организаций сократилось, то количество клиентов неуклонно растет. В начале 2017 года их было 1,721 млн человек, в 3-м квартале 2019 года – уже 3,713 млн. Объем активов на хранении тоже впечатляет – 63,5 трлн рублей. Рост за неполные 3 года – 15,9 трлн рублей.

Когда вы заключаете договор с брокером, вам открывают:

1. Брокерский счет. На нем хранятся ваши деньги.
2. Депозитарный счет или счет депо. Простыми словами это счет, на котором будут храниться все записи о наименовании и количестве активов в вашем портфеле.

Учетная функция депозитария ценных бумаг похожа на учетную функцию банков, которые учитывают на своих счетах и проводят операции с безналичными денежными средствами.

Чтобы удостовериться в том, что ваши активы находятся в депозитарии, достаточно запросить выписку, в которой будут отображены все записи о принадлежащих вам активах.

Начинающие инвесторы часто задают вопрос: “А как такие гиганты, как Газпром, Лукойл или Сбербанк узнают, что именно я владею одной их акцией?” Ответ: “Никак”. Если ценные бумаги компании ликвидные, то сделки купли-продажи происходят на фондовой бирже ежедневно и в большом количестве. Представьте ситуацию, когда после каждой сделки информация о смене владельца поступала бы к эмитенту. Им тогда надо было бы нанимать штат сотрудников для обработки.

Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам

Скачать книгу

Номинальным держателем ценных бумаг является депозитарная организация, которая выступает посредником между настоящим владельцем акции (облигации) и компанией-эмитентом. Когда возникает необходимость передать информацию о конкретном инвесторе (например, включение в реестр для выплаты дивидендов, участие акционера в общем собрании), депозитарий передает необходимые данные эмитенту.

Получается, что депозитарий значительно упрощает работу фондового рынка. А введение электронного документооборота еще удешевляет и ускоряет ее.

Описание российских депозитариев и стоимость услуг

АО «СД «Инфинитум»

Принадлежит Правительству РФ, Росимуществу, Газпрому, Роснефти и другим собственникам, что говорит о его надежности. Данный спецдепозитарий ведет учёт, контроль и хранение имущества клиентов (депонентов).

В числе его инвесторов — управляющие компании, частные пенсионные фонды, ПИФы, СРО, госкомпании, кредитно-финансовые организации. На 2019 год портфель был объемом 4,1 трлн. рублей и состоял из более чем 700 инвесторов.

Компания «Финам»

Предоставляет клиентам депозитарное и брокерское обслуживание. Это удобно, поэтому число инвесторов группы «Финам» опережает многих своих конкурентов и составляет более 18 тысяч. Компания предоставляет весь перечень услуг, необходимых для работы на РЦБ.

АО «Объединенный специализированный депозитарий»

25 лет работает на рынке России и сейчас это одна из самых передовых компаний с точки зрения цифровых (электронных) технологий. Компания позиционирует себя как лидер по внедрению каналов телекоммуникационной связи, скорости обслуживания клиентов, электронному документообороту.

ЗАО «Первый специализированный депозитарий»

Работает на рынке 25 лет. Направления – пенсионные фонды, инвестиционные компании, ПИФы, управляющие компании. В 2020 году насчитывает более 400 крупных клиентов.

Некоторые крупные банки (Сбербанк, ВТБ, ГПБ, Открытие, Альфа-банк) успешно работают на депозитарном рынке, выступая как кастодианы для своих клиентов. Рассмотрим примеры депозитариев, учрежденных крупнейшими российскими банками.

Сбербанк

Банк обладает уникальным преимуществом – самой большой в России филиальной сетью, охватывающей все регионы. На 2019 год в подразделении Сбербанка было открыто 1,7 млн. счетов депо. Депозитарий Сбербанка – один из крупнейших в стране как по рыночной оценке ценных бумаг, так и по числу инвесторов. Предоставляет кастодиальные услуги.

Широкий выбор тарифных планов.  Они делятся на две группы – «Самостоятельный» и «Инвестиционный», первая группа почти на порядок дешевле. Тарифы зависят от объема сделки, вида ценной бумаги, места торгов, объема хранения на счете депо. С конца 2019 года счет депо для юридических лиц открывается бесплатно. Тариф взимается в виде процента от сделки. Так сделка до 1 млн. рублей при «Самостоятельном» тарифе составит 0,06%, при «Инвестиционном» — 0,3%. В зависимости от объема купли-продажи и места торговли тариф меняется.

ВТБ

Депозитарий банка ВТБ обслуживает юридических и физических лиц, выступая одновременно, как брокер и кастодиан. По объему хранения самые крупные клиенты – это представители большого бизнеса. ВТБ работает в тесной связке с центральным депозитарием страны – НКО НРД.

Тарифы хранения зависят от общей стоимости бумаг и места их учета. При учете в НРД стоимость ниже. При хранении активов на сумму менее 10 млн. рублей тариф составит 0,036% и 0,06% годовых от рыночной стоимости. В первом случае учет ведется в НРД, во втором – в ВТБ. За куплю-продажу пакета акций или облигаций взимается твердая сумма – от 250 рублей за операцию.

Газпромбанк

Периодически занимает первое место в России после НРД по рыночной стоимости хранимых бумаг. Обслуживает по большей части крупные компании и физических лиц. Предоставляет кастодиальные услуги. Открытие счета депо для физического лица составляет 300 рублей, для юридического – 1000 рублей. Хранение — 0,3% годовых.

Порядок работы депозитария

Депозитарная деятельность ставит перед собой задачи сохранности вверенных ЦБ, удобства проводимых действий и следования интересам собственника ЦБ. Рядовому покупателю активов комфортнее передать их на сохранение и учет финансовому учреждению, оформив доверенность на обслуживание, нежели вести эту работу самому. Главное условие доходности на рынке ЦБ — компетентность и профессионализм участников. Порядок работы депозитария включает комплекс мер:

• начальным шагом к взаимодействию выступает оформление договора о предоставлении счета депо. Им предполагается как сохранение, так и передача сертификата, отчетность по ЦБ. Сертификат подтверждает пребывание актива в финансовой организации с возможностью получения его владельцем в любое время;
• в договор также может вноситься положение о переносе правообладания на иное лицо. Это производится на основании распоряжения владельца и подразумевает переоформление, которое исполняется депозитарием. ЦБ снимают с дебета начального собственника и переносят будущему на кредит. То есть на самом деле активы пребывают в финансовой организации, но в реестр вносят проделанные изменения. Клиентам выдают приходники, подтверждающие произведенную операцию.
• возможен также и иной способ передачи ЦБ — фактический. Для его осуществления договор с первоначальным собственником расторгается, депозитарный счет закрывается, ЦБ выдаются владельцу. После этого заключается документ о хранении ЦБ с новым держателем. Для него предоставляется депозитарный счет, куда вносятся приобретенные им бумаги. То есть баланс финансового учреждения остается неизменным, редактируются только имена владельцев;
• депонент вправе предоставить возможность отдавать поручения по ЦБ иному лицу — попечителю. Тогда между последним и депозитарием оформляется договор об их взаимоотношениях;
• важным этапом выступает порядок перечислений средств между задействованными в сделке лицами. В договоре обозначается как номинал актива, так и реальная цена. При приобретении или продаже ЦБ продающее и покупающее лица заводят расчетные счета. Второй вносит на свой счет сумму, равную фактической цене ЦБ, а финансовое учреждение переводит ее первому. Сразу редактируются сведения в реестре. Продавец отдает свой сертификат, приобретатель принимает соответствующий пакет документации.
• Осуществление действий возможно как в наличной форме, так и безналом. В первом случае клиент заключает договор и передает активы лично работнику финансового учреждения. При безналичном варианте в банке формально открывается депозитарный счет, фактически же ЦБ помещают на хранение в иные финансовые организации, с которыми у банковского учреждения заключен договор.

Осуществление операций депозитарием производится на основании письменного поручения, заверенного инициатором и направленного в финансовую организацию. Без соответствующего распоряжения действия недопустимы. Выделяют 3 вида операций:

• инвентарные — меняющие количество ЦБ на счетах (например, при приобретении или продаже);
• административные — связаны с поправкой сведений счетов депо, иных учетных элементов (например, редактирование данных организации);
• информационные — формирование отчетности, справок и иных регистров учета депозитария.

Распоряжение на операции классифицируются, исходя из их инициатора.

Таблица 2. Виды поручений

Вид	Лицо, по чьей инициативе осуществляется действие
Клиентские	Владелец ЦБ (попечитель)
Служебные	Уполномоченные лица депозитарного учреждения
Официальные	Госорганы (например, судебные)
Глобальные	Предприятие, выпускающее ЦБ, или регистратор по его поручению (например, при разделении или консолидации активов)

Депозитарная операция заканчивается отчетностью перед ее инициатором.

Сколько стоит

Услуги депозитариев оплачиваются по тарифам с учетом следующих критериев:

1. Фиксированная плата. Около 100–300 рублей ежемесячно, но только если в отчетный период совершались сделки, в ином случае плата не взимается.
2. Минимальная ставка. Не зависит от того, проводились сделки или нет, снимается каждый месяц в размере 0,005–0,01 % от стоимости портфеля.

Некоторые брокерские компании устанавливают минимум 100–200 рублей в месяц, но в любом случае сумма не должна быть меньше 100–300 рублей в год. Если на брокерском счету более 50–100 тысяч, плата может не взиматься.

Советы по выбору надежного депозитария

В первую очередь надо учитывать, какие функции должен выполнять депозитарий. Если необходимо только управление активами, то выбираются компании, которые выводят акции клиентов на организованные рынки.

Если счет нужен только как средство для сохранения конфиденциальности и ЦБ, то предпочтение отдается тем фирмам, которые выполняют именно эти услуги. Существуют депозитарии, объединяющие обе функции. В любом случае следует внимательно читать соглашение, чтобы убедиться, что за компанией не обозначено право спекулировать акциями клиента.

В общем, депозитарий должен быть в первую очередь надежным. Этот критерий определяется величиной финансовых рисков и собственного капитала. Информацию по надежности можно получить в НРД

Важно обращать внимание на размер комиссионных выплат. Слишком завышенная или заниженная цена – основание для отказа. Услуги должны оцениваться адекватно

Услуги должны оцениваться адекватно.

Ограничения, обременения и доверенности

Следует упомянуть о возможности учетных систем накладывать ограничения на пользование и распоряжение счетами. Обстоятельства определяют степень жесткости таких ограничений, санкции могут вводиться на все активы клиента или на какие-то определенные бумаги.

Наиболее жесткой мерой считается арест счета, в этом случае запрещены любые операции. Менее строгие правила предполагают возможность зачисления на счет, при полном запрете списания средств, наиболее мягкие ограничения, обычно применяются в случаях, когда клиент признан недееспособным, все распоряжения такого клиента игнорируются, а любые операции со счетом может совершать опекун.

Обременения могут быть в виде залога или заклада, при обременении в виде залога активы остаются на счете лица, дающего залог, если используется заклад, то бумаги перемещаются на счет залогодержателя, получение дивидендов и использование права голосования регулируются договором залога.

Из доверенностей учитываются три типа документов:

• доверенность на участие поверенного в голосовании;
• доверенность, дающая право на управление счетами доверителя;
• доверенность на получение дохода от акций, облигаций и т. д.

Действие документа может распространяться на все активы инвестора или только на определенную часть, операции с инструментами тоже могут иметь ограничения, исключение составляет генеральная доверенность, по которой поверенный полностью распоряжается счетом.

Центральный депозитарий Казахстана

Акционерное общество «Центральный депозитарий ценных бумаг» является единственным и главенствующим ядром управления и регулировки движения и хранения ценных бумаг в Республике Казахстан. Наличие дочерних предприятий или децентрализованной системы депозитарных структур нецелесообразно в этом случае, поскольку централизованная единица обеспечивает весь спектр услуг для потребителей и при этом выполняет ряд дополнительных банковских функций. Центральный депозитарий — это специализированная некоммерческая организация, акциями которой владеют:

• Национальный банк Республики Казахстан;
• АО «Казахстанская фондовая биржа»;
• банки второго уровня;
• брокерские компании.

Данная организация является единственным депозитарием на территории Казахстана, который обеспечивает депозитарную деятельность во всей стране, а также ведение реестров держателей ценных бумаг. Поэтому в сферу деятельности компании входит широкий круг обязанностей и функций, которыми могут воспользоваться все клиенты центрального депозитария, а именно:

• ведение системы реестров держателей ценных бумаг;
• некоторые виды банковских операций;
• клиринговая деятельность;
• все виды работ, предусмотренных законодательством и полученной лицензией на депозитарную деятельность.

На данный момент аппетиты инвесторов настолько выросли, что они всё чаще предъявляют особые требования как к работе депозитария, так и к самому обслуживанию. Качество предоставляемых услуг и профессионализм их выполнения во многом определяет престиж предприятия и его соответствие международным стандартам

Поэтому важно учитывать некоторые особенности, позволяющие достичь небывалых высот. Важные составляющие успеха — это оперативность и полная информированность клиентов

Центральный депозитарий должен обеспечить оптимальную безопасность и надежность хранения и обработки всех ЦБ любого типа, а также высокий технологический уровень и максимальную ориентацию на потребности клиентов.

Работа с эмитентами

Подразделение по работе с эмитентами и инфраструктурой рынка цен. бумаг осуществляет непосредственную связь с прочими участниками рынка: эмитентами, биржами, расчетными депозитариями и регистраторами.

Контактируя с ними, депозитарий получает сведения о предстоящих корпоративных событиях (проведении собраний акционеров, конвертации, выкупе, дроблении и погашении различных ценных бумаг, выплатах дивидендов и пр.) и доводит эту информацию до своих клиентов. По запросам эмитентов депозитарий составляет списки владельцев бумаг для необходимого участия в собраниях акционеров и выплаты дивидендов. Списки направляет их эмитентам. Осуществляет взаимодействие с центральным депозитарием и регистраторами.

Важным требованием действующего законодательства является наличие в штате депозитария должности контролера. Контролер обеспечивает выполнение организацией требований внутренних нормативных документов и законодательства при осуществлении деятельности, рассматривает поступившие обращения и жалобы, проводит выборочные проверки, осуществляет контроль за достоверностью предоставляемой отчетности и раскрытием информации. Контролер, а вместе с ним и руководитель депозитария, также должны иметь сертификат специалиста по финансовым рынкам серии 4.0.

Депозитарное хранение и учет прав по закладной

21.10.2019 16:45

Туапсинский отдел

Итак, от мобилизации оборота недвижимости мысль юридическая пришла к следующей идее – к идее дематериализации закладных. К тому, чтобы закладная утратила свою форму письменного бумажного документа.

Как это сделал наш законодатель в том Законе «Об ипотеке», который мы сейчас с вами комментируем? Существуют две формы дематериализации закладных.

Первая – это когда документ составлен в письменной форме, и, действительно, это классическая ценная бумага, именно бумага, бумажная бумага, простите меня за эту тавтологию. Но дальше эта ценная бумага передается на хранение специальному лицу, которое называется депозитарий (п. 2 ст. 13.1 Закона «Об ипотеке»). Депозитарий – это профессиональный участник финансового рынка, задачей которого является осуществление хранения и учета прав на ценные бумаги (п. 2 ст. 7 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»). Причем если эти бумаги документарные, это именно хранение и учет прав, а если бумаги бездокументарные – то только учет прав. Как это выглядит? Депозитарий, который принимает на хранение документарную закладную, открывает специальный счет депо, на котором учитываются закладные (п. 9 ст. 13 Закона «Об ипотеке»). И в дальнейшем оборот закладной будет осуществляться не путем совершения на ней передаточных надписей и физического вручения закладной новому кредитору, а просто путем изменения записи о принадлежности закладной, на которую был открыт счет депо, от одного лица к другому (п. 3 ст. 13.1 Закона «Об ипотеке»). То есть получается, что закладная будет списана со счета депо текущего владельца и зачислена на счет депо другого лица, нового владельца закладной. Тем самым необходимость возить грузовики с тысячами закладных при рефинансировании ипотечных кредитов отпадает. Это все можно делать путем обращения к специальному лицу, которое мы называем депозитарий.

Но законодатель придумал еще одну очень интересную функцию, как можно дематериализовать закладные. Это так называемая электронная закладная (ст. 13.2 Закона «Об ипотеке»). Что такое электронная закладная? Электронная закладная – это когда вообще бумаги нет. Электронная закладная – это файл, который составляется через систему госуслуг путем заполнения специальной анкеты (абз. 1 п. 1 ст. 13.3 Закона «Об ипотеке»). И в рамках этой деятельности по взаимодействию между порталом госуслуг, Росреестром, электронными системами банков, получается, что мы отказываемся от бумаги как от материала, на котором мы излагаем содержание закладной. Факт выдачи закладной через госуслуги точно так же может быть зафиксирован в Росреестре. В Росреестре, в реестре недвижимости, делается отметка о том, что составлена электронная закладная (п. 3 ст. 13.3 Закона «Об ипотеке»). И после этого все понимают, что обращение прав, которое удостоверено ипотекой и обеспечивается ипотекой, осуществляется не через запись реестра недвижимости, а через оборот закладной. Но если закладная электронная, то права на нее точно так же фиксируются в депозитарии, и оборот этих прав осуществляется теперь через оборот записей по счетам депо.

Закон довольно детально регулирует эти правила, связанные с выпуском документарных и электронных закладных, связанные с внесением изменений в документарные и электронные закладные, связанные с дематериализацией закладных. 

Депозитарий − это…

Чтобы приступить к торговле на биржевой площадке, потребуется открыть брокерский счет у компании, параллельно открывается депозитарный счет. На счет брокера клиент переводит деньги, для приобретения активов, на депозитарном, как раз бумаги приобретенные клиентом хранятся.

Депозитарий представляет собой организацию, с лицензией от ЦБ на хранение бумаг, оказание других услуг в данной отрасли. На территории РФ брокерская компания может получить помимо брокерского сертификата,  депозитарный документ, чтобы открыть личный депозитарий. Когда речь касается  крупных фин. групп и брокерских фирм, которые в них включены, у данных дилинговых центров будет личный депозитарии. Например, Сбербанк, БКС, Финам. Когда компания не крупная, можно не подавать документы на получение лицензии о депозитарной деятельности, в таком случае предстоит отыскать частного депозитария.

Нужно отметить, что на данный момент акции представлены в процессе торговли в бездокументарном виде. Проще говоря, это электронная запись, которая ведется в депозитарии.