Что такое диверсификация экономики: объясняю человеческим языком на простом примере

Ошибки

Никто из нас не застрахован от ошибок. Инвестор может ошибиться при выборе объекта для вложения денег. Он может недооценить или наоборот переоценить риски.

Существует понятие под названием «недостаточная диверсификация». Это когда вы выбрали для инвестирования пару направлений и успокоились на этом.

Есть и обратный случай, называемый «избыточной диверсификацией»: если вы в целях минимизации рисков зашли слишком далеко и вложили средства в огромное количество направлений, то ничего хорошего из этого не получится. Ведь чем больше направлений, тем меньше размер инвестиций. Поэтому баснословных прибылей ждать не стоит.

Есть еще одна распространенная ошибка. Она заключается в поверхностном изучении объекта инвестирования. Купить акции Google просто потому, что это крутая компания, — это путь в никуда. Однако зацикливаться на поиске идеального предмета для инвестиций тоже не стоит. Так вы потеряете время. А время — это деньги.

Три типа диверсификаций

В зависимости от инвестиционных целей или стратегии развития компании есть три типа диверсификаций. Давайте рассмотрим каждый из них.

Несвязанная

Это самый лучший вариант. Он гарантирует стабильность и защищенность капитала. Суть несвязанной диверсификации в том, что инвестор вкладывает деньги в активы, которые друг с другом вообще не связаны. Например, в ценные бумаги, в недвижимость, в драгоценные металлы.

Плюс этого типа в том, что объекты инвестиций вообще не влияют друг на друга. Если дешевеет золото – это не значит, что будет дешеветь недвижимость или акции.

«Несвязанность» – понятие относительное. Можно вкладывать деньги в ценные бумаги так, что эти вложения вообще не будут связанными. Например, делать инвестиции в:

  1. Разные типы ценных бумаг: акции и облигации.
  2. Акции компаний, сферы деятельности которых не связаны друг с другом: в нефтяную сферу, продуктовую, банковскую.
  3. Акции российских и зарубежных компаний разных сфер.

Связанная

Когда объекты инвестиций связаны. Если в цене будет падать один – скорее всего, упадет и другой. Например, вложились вы в акции 10 компаний, которые занимаются авиаперелетами. И начался карантин. Акции каких компаний упадут в цене? Всех. Потому что они все связаны и все пострадали от закрытия границ.

Почему инвесторы иногда делают связанную диверсификацию? Потому что у них может не быть знаний о вложениях в другие сферы.

Например, человек разбирается в банковской сфере, знает, что там к чему, умеет найти выгодные ценные бумаги – он их и скупает. И богатеет на этом. У него нет мысли вкладываться во что-то еще, потому что больше он ни о чем не знает.

В банковской сфере он чувствует себя как рыба в воде, а в сфере драгоценных металлов – как рыба на суше.

Комбинированная

Когда совмещаются оба метода. Например, наш инвестор-финансист решает все-таки вложить сколько-то денег в драгоценные металлы и в недвижимость, чтобы не держать все деньги в банковской сфере и получше защитить себя от рисков.

Диверсификация рисков

Диверсификация рисков — это распределение инвестиционных средств среди различных групп активов как, например, акции, облигации, криптовалюты, недвижимость и т.д.

Во всех вышеперечисленных типах диверсификации риски занимают центровое место. При этом основной задачей является минимизация их влияния на финансовое состояние инвестора, предприятия или целой экономической отрасли.

Диверсификация рисков может заключаться как в их уравновешивании, так и в устранении присутствующих разновидностей. Кстати, классифицироваться они могут по нескольким признакам:

  • Макроэкономические — связаны с состоянием экономики государств или глобальными кризисами;
  • Государственные — возникают вследствие изменения законодательства и политических форс-мажоров, например, силовой смены власти. Одни из самых опасных, поскольку сложно предсказуемые;
  • Отраслевые — влияют на целые пласты экономики, например, вследствие потери спроса на отдельные категории товаров;
  • Специфические — все риски, которые имеют непосредственное отношение к отдельно взятому субъекту бизнеса или производства. То есть речь идет о таких вещах, как снижение конкурентоспособности, потеря рынка сбыта товаров, задержка поставки материалов и прочие ситуации, способные спровоцировать падение доходности.

Если речь идет о бизнесе или производстве, эти виды рисков практически всегда присутствуют одновременно, а их диверсификация проводится комплексами мер, описанными в соответствующих разделах статьи выше.

Разновидности инвестиционных рисков можно классифицировать аналогичным образом, но при этом они будут иметь косвенное отношение к инвестору, поскольку  касаются не его лично, а тех компаний, которые выпустили ценные бумаги, или отраслей экономики, влияющих на курсы определенного вида биржевых активов. Диверсификация таких рисков проводится по уже неоднократно упомянутому принципу формирования портфеля из разнотипных ценных бумаг, валют, индексов и прочих инвестиционных инструментов разного уровня доходности.

Куда вложить деньги

Что такое хедж фонд: понятие, виды, принцип работы

Кто такой рантье и как им стать. Как правильно инвестировать

Что такое диверсификация простыми словами

Представьте, что вы управляющий инвестиционного фонда и отвечаете перед своими клиентами за результат. Это значит, что терять деньги крайне нежелательно — репутация будет испорчена и от вас уйдут к конкурентам. Инвесторы доверили фонду большую денежную сумму и предстоит выбор, куда её вложить. Допустим, вы проанализировали ситуацию на фондовом рынке и отобрали 10 перспективных акций, при этом есть статистика о том, что в среднем шансы на рост — 7 из 10, то есть 70%.

А теперь сравним два возможных сценария:

  • вы инвестируете лишь в одну компанию;
  • вы инвестируете в десять компаний сразу.

В первом случае шансы заработать деньги — 70%, и это еще надо угадать, какая акция будет расти. А сколько во втором? Поскольку статистически чаще 6-8 акций будут в плюсе и, соответственно, 4-2 в минусе, вероятность заработать будет значительно выше 70% — «на глаз» около 90%. Получается, инвестировать сразу в десять надёжнее! Поэтому вы, как управляющий фонда, который отвечает за деньги инвесторов, наверняка выберете именно такой вариант.

Далее еще будут практические расчёты, но для начала главное понять суть: диверсификация инвестиционного портфеля позволяет существенно снизить риски потери денег в инвестировании и тем самым повышает вероятность заработать. Подытожим простыми словами:

Прямо как в пословице — раскладываем яйца (деньги) по разным корзинам (вариантам инвестиций). Когда применяется диверсификация вложений, в случае неудачного стечения обстоятельств теряется лишь часть денег, а не все сбережения сразу. Справедливости ради, пословицу надо продолжить — «Не клади все яйца в одну корзину и храни корзины в разных местах». Ведь если они находятся в одном месте и там произойдёт, допустим, пожар — вы все равно всё потеряете.

Хорошо, от пожара еще можно как-то защититься с помощью диверсификации мест хранения корзин (ну и фраза!). Но что будет, если яйца не простые, а золотые?

Если корзина упадёт, то золотые яйца не разобьются. А с другой стороны, вы явно не будете рады резкому падению цен на благородный металл. Простыми словами, диверсификация портфеля от этого уже не спасёт. Подобный риск называется рыночным или систематическим:

Диверсификация рисков вложений не может повлиять на систематический риск. Тем не менее, каждый инвестиционный инструмент обладает еще и индивидуальными (несистемными, нерыночными) рисками. И вот на них эффект диверсификации как раз сработает.

Чтобы упорядочить в голове предыдущий теоретический текст, взгляните на упрощённую схему диверсификации инвестиционного портфеля:

Как видите, чем большее инвестор использует разнообразных ценных бумаг N, тем ниже становится риск в виде показателя σ (стандартное отклонение). Рыночный риск невозможно убрать, поэтому он остаётся при любом размере портфеля, а вот диверсифицируемый начинает быстро падать с каждой добавленной ценной бумагой. Чем больше число N, тем горизонтальнее становится линия — это говорит о том, что у диверсификации вложений есть свои пределы, она не может уменьшить потери до нуля.

Научное подтверждение целесообразности диверсификации рисков инвестиций получено еще в 1950-х годах: нобелевский лауреат 1990 года Гарри Марковиц именно тогда разработал основы современной портфельной теории. Математика подтвердила то, что на уровне интуиции инвесторы уже знали — собирать инвестиционный портфель надо, это однозначно лучше, чем вкладывать все деньги в единственный инструмент. Кому интересны детали теории — пока что отправляю на Википедию, поговорим о ней как-нибудь в другой раз. Тем не менее, про базовую математику диверсификации я обязан рассказать прямо сейчас.

Диверсификация экономики

Диверсификация экономики — это экономическая модель, при которой страна получает доход из разных сфер бизнеса, т.е. должны быть равномерно развиты различные отрасли экономики.

Когда речь идет об экономике целого государства, диверсификация является таким же обязательным условием для стабильного развития и процветания, как и в случае с обособленным бизнесом.

Особенно это актуально для стран, зацикленных на одном или нескольких видах промышленной деятельности. Например, в России экономика в основном держится на нефтедобывающей и энергетической отраслях. Поэтому им и выделяется больше всего финансирования.

При этом, например, сфера услуг и сельское хозяйство являются одними из наименее приоритетных направлений. А теперь представьте, что будет если добыча нефти и газа резко перестанет приносить доход? Сможет ли РФ найти необходимые ресурсы в других отраслях, которые все это время развивались очень слабо или вообще не развивались? Очевидно, что если эта ситуация произойдет в настоящий момент, то последствия для российской экономики будут катастрофическими.

??
Чтобы устранить риски возникновения подобных сценариев и построить стабильно растущую экономику, государство должно применять стратегии диверсификации и заниматься развитием многих отраслей, в том числе тех, которые могут стать полезными в перспективе.

Кроме того, нужно оказывать поддержку малому и среднему бизнесу, а также увеличивать товарооборот на международных рынках, в том числе за счет увеличения ассортимента производимой продукции.

Диверсификация инвестиций

Диверсификация инвестиций — это подход в инвестировании, который предполагает выбор разнорисковых инструментов в рамках отдельной категории, чаще всего биржевых активов.

Сбалансированными инвестициями данного вида считаются те, в которых, наряду с высоко прибыльными активами вроде криптовалют и акций молодых перспективных компаний, присутствуют ценные бумаги стабильно развивающихся корпораций, государственные облигации, драгоценные металлы и устойчивые валюты вроде евро, доллара и британского фунта.

При этом не стоит забывать, что чрезмерное бесконтрольное распыление капитала между большим количеством активов может оказывать эффект прямо противоположный изначальным ожиданиям от диверсификации.

??
В этом случае присутствует риск вложения средств в недостаточно надежные или ликвидные бумаги вследствие неспособности качественно проанализировать их все.

То же самое касается и невозможности следить за реакцией отдельных активов на новости и экономические события, если их в инвестиционном портфеле слишком много.

??
Поэтому рекомендуется в процессе диверсификации инвестиций распределять средства не более, чем между 10–15 активами с разными уровнями риска и потенциальной доходности.

В идеале они должны относиться к взаимно несвязанным рыночным категориям (валюты, индексы, сырьевые фьючерсы, ETF, акции и т. п.), чтобы не наблюдалось корреляции изменения их стоимости вследствие реакции на одни и те же события.

Типы и виды диверсификации

Из написанного выше можно понять, что разделение может быть различным и относится к любым сферам деятельности производства и бизнеса. Отсюда можно выделить основные типы:

Производство

Диверсификация производства подразумевает под собой увеличение ассортимента выпускаемой продукции и расширение рынков сбыта. Цель заключается в удержании «на плаву» компании в случае, если одно из направлений производств станет убыточным, за счет других групп товаров.

Бизнес

Диверсификация бизнеса — это перераспределение мощностей предприятия между различными сферами экономики. В данном случае компания вкладывает средства не только в свое развитие, но и другие предприятия или ценные бумаги. Основная идея заключается в увеличении капитала и снижении возможных финансовых рисков. Как бонус — статус такой компании повышается.

Риски

Диверсификация рисков — это распределение инвестиций или производства внутри компании различными доступными методами, с помощью которых риск потери капитала или банкротства максимально снижается.

Экономика

Диверсификация экономики — носит глобальный характер распределения финансовых средств, применимые для государства в целом. Смысл состоит в том, чтобы все промышленные отрасли развивались соразмерно. Таким образом, создается устойчивая экономика страны, готовая выдержать любые кризисы.

Инвестиционный портфель

Диверсификация инвестиционного портфеля — это распределение капитала между различными инвестиционными инструментами. Суть заключается в снижении рисков потери денежных средств за счет того, что портфель включает разнообразные ценные бумаги. При этом доля каждой составляющей должна быть меньше суммарной значимости всех инвестиционных инструментов.

Капитал

Диверсификация капитала — это процесс разделения денежных средств в разные отрасли и компании, которые в основном не связаны никаким образом. Например, можно приобрести ценные бумаги и положить деньги в банк. Вероятность того, что одновременно обанкротится банк, и обесценятся бумаги крайне мала.

Видов диверсификации выделяют всего три, в зависимости от направленности взаимодействия сфер производства:

  1. Связанная — процесс разделения, направленный на расширение категорий производимых товаров. При этом новая продукция не является кардинально иной, а ориентируется на уже выпускаемую. В свою очередь связанную диверсификацию можно поделить на: Горизонтальную — в данном случае производится новый товар, который не возможно будет применить для изготовления основной группы продукции. Он делается как отдельный продукт, который может выпускаться даже под отдельным брендом. При этом для производства нового товара используются имеющиеся технологии. Вертикальную — новый товар является сопутствующим в производстве основного или, наоборот, в производстве нового продукта используется только основной.
  2. Несвязанная — процесс диверсификации, направленный на освоение компанией новых сфер деятельности. Как преимущество, производство становится очень гибким к различным рыночным ситуациям, снижая таким способом возможные риски, связанные с другим товаром.
  3. Комбинированная — включает в себя и связанный и несвязанный виды разделения. Является одной из наиболее популярных методов развития компании.

Типы диверсификации

Диверсификация производства

Это одновременное развитие многих не связанных друг с другом видов производства, расширение ассортимента производимых изделий в рамках одного предприятия, концерна и тому подобного. Диверсификация применяется с целью повышения эффективности производства, получения экономической выгоды и предотвращения банкротства.

Диверсификация рисков

Это распределение инвестиций по разным финансовым инструментам.

Диверсификация делится на два типа — связанная и несвязанная. Связанная диверсификация представляет собой новую область деятельности компании, связанную с уже существующими областями бизнеса (например, в производстве, маркетинге, материальном снабжении или технологии). Несвязанная (латеральная) диверсификация — новая область деятельности, не имеющая очевидных связей с существующими сферами бизнеса.

Связанная диверсификация делится на вертикальную и горизонтальную. Вертикальная означает производство продуктов и услуг на предыдущей или следующей ступени производственного процесса (производственной цепочки, цепочка создания добавленной стоимости). То есть производитель готовой продукции начинает либо производить для неё комплектующие (назад по цепочке), например, производитель компьютеров начинает сам производить и продавать ЖК-матрицы, либо выходит на рынок продукции или услуг ещё более высокой глубины переработки (вперёд по цепочке), например, производитель процессоров начинает производить компьютеры. Горизонтальная — производство продуктов на той же ступени производственной цепочки. Например, производитель компьютеров начинает производить телевизоры. Новый продукт или услуга может выпускаться под уже имеющимся брендом (расширение бренда, пример: расширение бренда Nivea), либо под новым брендом.

Похожие термины:

  • Дробление» аналитики в зависимости от характера анализируемых работ и расходов времени. Например, усложнение и детализация коэффициентов для анализа ответственных проектов; упрощение-для типов

  • 1) Распределение риска путем инвестиций в несколько различных категорий активов — акции, облигации, доходные финансовые документы, драгоценные металлы, бумаги предприятий различных отраслей или в

  • размещение актива банка среди возможно большего числа заемщиков для уменьшения кредитного риска.

  • См. Диверсификация латеральная.

  • метод регулирования процент ного риска при инвестировании средств в первоклассные облигации, заключающийся в диверсификации инвестиций путем приобретения ценных бумаг с коротким, средним и дли

  • стратегия, когда фирма начинает производить дополнительные товары и выходить на новые рынки сбыта. Диверсификация товара проводится компаниями, которые обладают необходимым потенциалом и делов

  • разнообразие вложенных средств (инвестиций), обеспечивающее устойчивость к колебаниям рынка пакета акций.

  • распределение капитала инвестора между различными ценными бумагами. Принято ограничивать инвестиции в каждый вид ценных бумаг 10% от общей стоимости портфеля. Различают Д.в. по виду ценных бумаг, п

  • распределение инвестируемых денежных средств между различными финансовыми инструментами, непосредственно не связанными между собой, в целях снижения несистематического риска.

  • один из способов снижения инновационного риска, который состоит в распределении усилий разработчиков и капиталовложений для осуществления разнообразных инновационных проектов, непосредственн

  • инвестирование в различные финансовые инструменты в целях снижения риска;

  • стремление фирмы (предприятия) расширить ассортимент товаров для потенциальных покупателей.

  • Вложение капитала в различные объекты и ценные бумаги, приводящие к формированию «портфеля ценных бумаг».

  • стратегическая ориентация на создание многопрофильного производства или портфеля ценных бумаг.

  • стратегия развития бизнеса, в рамках которой компания ориентируется на расширение ассортимента предлагаемых товаров и услуг для определенных (вертикальных, региональных, канальных и др.) сегмент

  • основной принцип современной портфельной теории, согласно которой любой избегающий риска инвестор ищет самую высокую ожидаемую доходность при любом приемлемом для себя уровне портфельного риск

  • Расширение номенклатуры экспортных товаров и услуг.

  • формирование портфеля проектов, который при определенных ограничениях позволяет минимизировать риски.

  • расширение имеющегося ассортимента выпускаемой продукции для привлечения покупателей.

  • См. Диверсификация производства горизонтальная

Стратегии диверсификации

Стратегия представляет собой одно из маркетинговых направлений, которое направлено на освоение других видов бизнеса. В этом случае наряду с диверсификацией происходит дальнейшее развитие деятельности в одном или нескольких дополнительных направлениях. Для того чтобы осуществить такой шаг, необходимо продумать процедуру разделения имеющихся ресурсов для воплощения в действительность этого плана. Такие стратегии относятся к трём разновидностям, которые более подробно будут рассмотрены далее.

Конгломератная

В этом случае новое направление выбирается таким образом, чтобы не быть связанным с существующей деятельностью предприятия. Хотя конгломератная диверсификация максимально снижает возможные риски, одновременно он является наиболее сложным и ресурсоёмким для исполнения процессом.

Трудность такого шага во многом связана с:

  • уровнем квалификации управляющих кадров и работников фирмы;
  • наличием значительной суммы свободных средств;
  • ситуацией на рынке.

Центрированная

Данная стратегия является противоположной по отношению к конгломератной. В данном случае для расширения производства используется уже имеющаяся технология и существующее основное производство.

При этом происходит расширение существующего ассортимента с целью выпуска такой разновидности продуктов, которая резко отличается от уже имеющихся вариантов. Одним из примеров, когда применялась центрированная диверсификация, может быть компания, которая занимается постройкой отелей «Хилтон». Она известна тем, что долгое время занималась строительством дорогих и престижных отелей. При этом компания с целью диверсификации освоила новое направление, которое заключалось в строительстве отелей, которые имели более доступный для обычных клиентов уровень.

Горизонтальная

Такой вариант развития предполагает освоение дополнительного направления, которое не связано с уже имеющимся основным производством. Однако, оно не является полностью независимым. Для этого частично используются уже имеющиеся у фирмы ресурсы (например, технологии или транспорт). При этом новый продукт может использоваться в производстве основного или дополнять его.


При грамотном подходе проведенная диверсификация приведет к достижению должных результатов

Виды диверсификации

Поскольку диверсификация встречается в различных видах деятельности, финансовые специалисты создали несколько определений рассматриваемому понятию. Перечислим распространенные разновидности распределения ресурсов или финансов.

Производство

Производственная диверсификация представляет собой увеличение разнообразия выпускаемого на рынок товара и поиск новых рынков сбыта. Главной задачей является удержание позиций компании среди конкурентов, если определенное направление деятельности потерпит крах. При падении спроса наблюдается финансовые убытки

Чтобы нивелировать негативные последствия, компания переводит внимание на выпуск товаров, продолжающих пользоваться востребованностью среди потребителей

Предпринимательская деятельность

Существует диверсификация бизнеса, представляющая собой перераспределение мощностей определенной компании между несколькими экономическими сферами. Предприятие начинает инвестировать свободные денежные средства в дополнительные инструменты – например, ценные бумаги или развитие других предприятий. Главная задача – уменьшение финансовых рисков. Кроме того, повышается статус компании в глазах остальных участников рынка.

Диверсификация рисков

Диверсификация рисков является распределением производства или финансовых инвестиций внутри компании любыми доступными способами. Результатом становится уменьшение вероятности потери капитала.

Экономика

Для обеспечения стабильного развития государственной экономики используется диверсификация – равномерное распределение финансовых средств. Главной задачей является одновременное развитие всех промышленных отраслей. Ожидаемым результатом становится развитая экономика государства, способная стойко выдерживать любые финансовые кризисы.

Инвестиционный портфель

Для понижения рисков практически все инвесторы равномерно распределяют свой капитал между несколькими инвестиционными инструментами. Благодаря такой стратегии уменьшается вероятность потери финансовых средств, так как портфель складывается из различных ценных бумаг. Причем количество каждой составляющей не должно превышать общую стоимость всех инструментов, находящихся в инвестиционном портфеле.

Капитал

Диверсификация капитала – распределение денежных средств по различным отраслям или организациям. Например, можно одну часть капитала перевести в ценные бумаги, а другую – положить на банковский счет. Вероятность одновременного банкротства банка и падения стоимости ценных бумаг небольшая, поэтому рассматриваемый способ хорошо оберегает капитал от рисков.

Насчитывается 3 вида диверсификации:

  • Связанная диверсификация – расширение ассортимента продукции. Причем новая продукция не обладает большими отличиями, а производится на базе существующей. Согласно принятой классификации, связанная диверсификация обладает 2 подвидами: ◦ Горизонтальная – выпуск нового товара, которым нельзя пользоваться для изготовления основных разновидностей продукции. Новый продукт может производиться под другим брендом. Причем для изготовления нового товара применяются имеющееся оборудование и технологии. ◦ Вертикальная – новый товар сопутствует основному либо наоборот.
  • Несвязанная диверсификация – разновидность диверсификации, целью которой является освоение производителем новых областей работы. Результатом становится гибкость производства к разнообразным рыночным ситуациям и снижение финансовых рисков.
  • Комбинированная – объединение 2 вышеописанных видов диверсификации.

Разновидности

Диверсификация бизнеса означает, что предприятие рассредоточивает свои силы на различных отраслях и рынках. За счет этого она увеличивает прибыль. Суть этого процесса заключается во вложении средств в другие предприятия, зачастую не аффилированные (связанные) между собой. К примеру, крупный автомобильный концерн Toyota открыл свой банк (Toyota bank) для выдачи автокредитов.

Диверсификация капитала предполагает рассредоточение имеющихся средств между инвестированием в различные финансовые инструменты. Рациональная диверсификация означает максимально адекватное соотношение риска и доходности. Ведь золотое правило инвестирования гласит: чем выше риск, тем выше доходность, но ниже ликвидность.

Диверсификация экономики – это уже макроэкономический термин, поскольку означает распределение рисков на самом глобальном уровне – государственном

Рассмотрим эту разновидность более подробно, учитывая ее важность для российской экономики

Под термином подразумевается рассредоточение мощностей государства таким образом, чтобы все отрасли экономики развивались пропорционально

Это важно для нормального функционирования любого государства

Темпы диверсификации отечественной экономики оставляют желать лучшего. Это связано, в первую очередь, с сырьевой направленностью нашей экономики. Специалисты отмечают, что диверсификация должна быть направлена на то, чтобы ресурсы перераспределялись между наиболее значимыми отраслями.

Диверсификация инвестиционного портфеля означает составление портфеля таким образом, чтобы в нем числился не один вид финансовых инструментов, а сразу несколько. В зависимости от вида входящих в его состав ценных бумаг различают различные стратегии инвестирования:

  • агрессивную;
  • консервативную;
  • сбалансированную и т.д.

Так, в агрессивный инвестиционный портфель входят наиболее доходные ценные бумаги. К ним относятся, прежде всего, акции венчурных фирм (т.е. новых компаний, которые только что вышли на рынок и связаны в основном с высокотехнологичной деятельностью в сфере IT). Портфель, состоящий из таких ценных бумаг, имеет наивысшую доходность. Однако это означает и повышенный уровень риска, что следует учитывать при составлении портфеля.

Диверсификация рисков. В основном этот термин используется при инвестировании. Он подразумевает распределение рисковых событий внутри одного портфеля. Для этого используются различные методы и способы. Например, хеджирование. С какими рисками борются субъекты хозяйствования:

  • страновой;
  • кредитный;
  • рыночный;
  • потери репутации;
  • ликвидности;
  • правовой и т.д.

Диверсификация производства подразумевает осуществление предприятием деятельности сразу по нескольким направлениям. Это существенно ограничивает риски за счет их распределения. Поэтому многие современные компании расширяют свой бизнес, осваивая новые направления деятельности. К примеру, один застройщик расширил свою деятельность путем приобретения кондитерской фабрики. Такое нелепое, на первый взгляд, вложение средств существенно ограничивает риски, поскольку данные виды деятельности не связаны между собой. Если кризис затронет одну из сфер, велика вероятность, что вторую он минует.

Диверсификация продукции означает расширение ассортимента товаров и услуг. В этом случае сбыт продукции может быть направлен в другие сегменты рынка. Овладение новыми технологиями также способствует достижению этого эффекта. В современных условиях рынка это эффективный метод конкурентной борьбы. Для этого зачастую выпускаются различные модификации одного и того же товара.

Диверсификация цен заключается в том, что продавец устанавливает разные цены для различных категорий потребителей. Цены могут быть диверсифицированы следующим образом:

  • Учитывая доход покупателей. К примеру, менее обеспеченной аудитории предлагаются скидки на продукцию масс-маркета.
  • В зависимости от объема приобретаемых товаров или услуг. Так, при покупке большого объема продукции потребителю зачастую предлагается скидка. Как известно, оптом дешевле.
  • В зависимости от категории продукции. На товары, которые считаются более престижными, цены повышаются.
  • Учитывая время выхода на рынок и жизненный цикл товара. К примеру, на новый товар на рынке может быть сделана наценка, а когда он становится морально устаревшим, то делается скидка. При других маркетинговых стратегиях скидка может быть сделана как раз на новый товар.

Независимо от этого, диверсификация цен в конечном итоге направлена на увеличение уровня продаж.

Основные типы

Диверсификация – многогранное понятие, состоящее из разнообразных типов:

  1. Диверсификация производства – переориентация на разнообразие выпускаемой продукции, поиск новых рынков сбыта. Этот приём даёт возможность обеспечить стабильности бизнеса при возникновении убыточности некоторых направлений производства или при уменьшении спроса на отдельные виды продукции. Делится на две разновидности: горизонтальную (предполагает добавление в имеющийся ассортимент новых видов продукции) и вертикальную (основанную на движении фирмы по собственной производственной цепочке: открытие собственных магазинов для реализации продукции, приобретение фирмы-поставщика сырья и материалов).
  2. Диверсификация бизнеса – приём, заключающийся во вложении средств в своё и чужие производства или финансовые учреждения. Направления финансируемой деятельности чаще не связаны друг с другом, что позволяет сохранить активы в кризисных экономических условиях. Процесс состоит из внесения разнообразия в деятельность: одновременное расширение ассортимента продукции, переориентация некоторых сегментов производства на другие направления, инвестирование в смежные или отличающиеся по направлению отрасли.
  3. Диверсификация капитала – вложение средств в разнообразные отрасли и финансовые учреждения. Приём позволяет сохранить капитал, значительно уменьшив риски. Наиболее разумной стратегией является сочетание внутреннего (депозиты в 3-х и более отечественных банках) и международного (открытие нескольких иностранных счетов) распределение средств.
  4. Диверсификация экономики. Данный тип диверсификации заключается в распределении средств между всеми отраслями экономики для их пропорционального развития. Это позволяет государству создать стабильную экономику, обладающую устойчивостью в условиях кризису.
  5. Дисбаланс в развитии отдельных сфер экономики приводит к инфляционной неустойчивости. Диверсификация особенно целесообразна для государств, экономика которых находится в прямой зависимости от экспорта природных ресурсов, поскольку их финансовая стабильность зависит от мировой ценовой конъюнктуры.
  6. Диверсификация рисков – распределение средств внутри инвестиционного портфеля между сферами различных степеней риска. Мастерство инвестора при использовании данной модели заключается в умении найти компромисс в соотношении рисков и стабильных доходов
  7. Диверсификация инвестиций – распределение средств между разнообразными инструментами заработка. Разумно распределённый инвестиционный портфель состоит из различного вида ценных бумаг, и доля каждой в соотношении с общим размером капитала невелика. Одновременно с ценными бумагами бизнесмен осуществляет вложения в драгметаллы, объекты недвижимости, фонды доверительного управления. Стоит учесть, что вложение в акции одного предприятия или в один тип недвижимости рисков не снижает.
  8. Диверсификация экспорта – расширение ассортимента товаров, предназначенных для реализации за пределами государства. Снижает зависимость экономики отдельного государства от колебаний мирового рынка. Речь идёт не только о расширении товарных статей, но и об освоении новых географических направлений.

Диверсификация состоит из разнообразных типов

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Adblock
detector