Что такое капитализация процентов по вкладу?

«За и против» капитализации вкладов

Преимущества такого предложения, казалось бы, очевидны. Как минимум, мы увидели это на рассмотренном выше примере.

Тем не менее, как и во многих других финансовых ситуациях, без недостатков не обойтись.

Среди минусов можно выделить следующие моменты:

1. Даже если зачисления происходят часто, снять их можно только в определенные сроки, указанные в договоре.

   Но это сомнительный минус, так как смущает он не каждого.

2. При преждевременном снятии вложений в полном объёме (расторжении договора на определенную длительность), вкладчик получает совершенно другой дивиденд, который зависит от текущих счетов в выбранном учреждении.

3. Сложные проценты не всегда выгоднее стандартного метода расчета ставки по доходу, так как такая ставка обычно ниже, поэтому не всегда стоит выбирать именно депозит со сложным расчетом.

   Лучше проанализировать все предложения и выбрать наиболее выгодное, которое позволит получить наиболее высокий доход.

Как выбрать вклад с капитализацией

Что такое капитализация вклада и, как она работает, мы уже рассмотрели. Теперь попробуем разобраться в том, как выбрать себе выгодный вклад с капитализацией процентов.

Шаг 1. Выбираем банк

Еще совсем недавно, когда интернет – технологии еще не были так сильно развиты, человек выбирал себе банк, который находится «через дорогу».

Сегодня, когда интерне стал доступен для всех, человек может выбрать себе банк и заключить договор в режиме онлайн. У человека появилась возможность открыть вклад даже в том банке, которого нет в его городе. У вкладчиков появилась возможность выбирать наиболее подходящий для себя банк из множества банков с большим количеством условий.

Если вы выберете банк, находящийся в непосредственной близости от вас, то вы сможете самостоятельно оценить его качество работы. А собрать реальные и неподдельные отзывы намного легче, чем при заключении договора в режиме онлайн.

Выбирая себе банк для вклада, необходимо обратить внимание на его рейтинг. Для чего нужно будет посетить интернет портал Банка России, где вы найдете всю необходимую вам информацию обо всех параметрах и проблемах кредитных организаций

Шаг 2. Проводим анализ имеющихся вкладов

После того, как вы выберете банк, вам будет необходимо изучить все предложения по имеющимся вкладам в банке

Особое внимание следует обратить на процентную ставку банка, возможность его пополнения и частичного снятия, минимальную сумму и срок размещения

Очень удобно, когда вклад предусматривает возможность пополнения и частичного снятия без потери процентов. Особенно тогда, когда необходимо накопить очень крупную сумму денег.

В любом случае, выбирать программу вклада необходимо исходя из его целей, вашего финансового положения и ожидаемых перспектив в будущем

Это очень важно. Если случится так, что вам придется закрывать вклад до окончании его срока, вы потеряете процентный доход

Шаг 3. Рассчитываем эффективную процентную ставку

При выборе вклада обращайте внимание не на указанные процентные ставки, а эффективные процентные ставки, которая поможет вам оценить общий реальный доход за весь срок с учетом процентов. 

Эффективная процентная ставка рассчитывается по формуле:

где: ЕС –эффективная ставка,

С – номинальная ставка (указана в договоре),

N – количество периодов капитализации в год,

m – количество повторений периодов размещения (если вклад размещается на 1 год, то m=1, если на два года, то m=2 и т.д.).

Приведем примерный расчет эффективной процентной ставки.

Допустим, на ваш вклад установлена процентная ставка, равная 12% годовых с ежемесячной капитализацией процентов. Подставив имеющиеся данные в формулы, получим:

Таким образом, наша эффективная процентная ставка равняется 12%. То есть, разместив свои денежные средства под 12% годовых с ежемесячной капитализацией, вы ежегодно будете получать доход в размере 12,68% от внесенной на вклад суммы.

Такой расчет можно произвести более легким способом, воспользовавшись специальным онлайн – калькулятором.

Если ваш вклад предусматривает пополнение, то на ваш доход окажет непосредственное влияние сумма дополнительных взносов, что, естественно, увеличит размер начисленных и капитализированных процентов. А частичное снятие средств со вклада приведет к уменьшению получаемого дохода.

Шаг 4. Проводи анализ и сравнение полученных результатов

После того, как вы рассчитаете эффективную процентную ставку по всем выбранным вами вкладам, необходимо буде провести анализ и сравнение всех этих вкладов по таким параметрам, как:

• возможный срок договора;
• наличие и периодичность капитализации;
• размер эффективной ставки;
• возможность пополнения, а также частичного снятия;
• наличие или отсутствие условия пролонгации.

Лучше всего все имеющиеся данные занести в таблицу Excel. Так вы более наглядно увидите всю имеющуюся у вас информацию, и вам легче будет ее сравнить.

Шаг 5. Выбираем подходящий для вас вклад

Возможный полученный доход – это основной критерий, по которому происходит выбора оптимального вклада. Только здесь всегда необходимо помнить, что если ваша процентная ставка будет выше ставки рефинансирования, увеличенной на 5%, то с разницы между ставками будет взиматься подоходный налог.

Приведем пример. Допустим, ставка по выбранному вкладу 17%, ставка рефинансирования 10%, к которой добавляем 5%, получаем 15%. С разницы 17% — 15% = 2% дохода придется заплатить НДФЛ.

Например, размещаем 100 тыс. руб., на 1 год под 17% годовых. Доход составит 17 тыс. руб. Максимальный необлагаемый доход рассчитывается по ставке 15% (10%+5%) и равен 15 тыс. руб. Разница составляет 2 тыс. руб. С нее то и будет удержан НДФЛ в сумме 700 руб. (2000*35%).

ТОП-10 криптовалют по капитализации

Недалекий 2017 год стал настоящим периодом всплеска виртуальных денег среди населения. Популярность спровоцирована реальной возможностью отдачи от инвестиций, без дополнительных затрат. Все интересовались Биткоином – мощной и дорогой монетой. С целью диверсификации, инвесторы начали поиск на стороне альтернативных коинов.

Уже 2018 год принес массу разочарований в рынок. Только опытные и уравновешенные инвесторы сумели сохранить свои позиции в сети. Как видим, ситуация меняется непредсказуемо.

Что же сулит 2019 год? Рассмотрим ТОП криптовалют по капитализации, привлекательных с точки зрения инвестирования:

1. Bitcoin (BTC) – безоговорочный лидер списка. Вполне ожидаемо, так как биток был родоначальником всего рынка цифровых валют. Усредненная стоимость 1 Биткоина составляет 10 700$. Общая капитализация – более 193 млрд. долларов.
2. Ethereum (ETH) – занимает второе место в списке. Представляет децентрализованную платформу, с сервисом блокчейн. Эфир часто называют топливом в среде криптоденег. Стоимость коина – 223 доллара. Капитализация – 23,8 млрд. $.
3. Ripple (XPR) – схожая платформа, но направленная на обслуживание платежных систем. Позволяет легко и просто переводить средства. Стоимость монеты – 0,31$. Капитализация – 13,54 млрд. долл.
4. Bitcoin Cash – создан как вторая ветвь битка с разным размером блоков. Стоимость монеты – 336,5$, сумма рынка – 6 млрд. $.
5. EOS – интересная валюта, без фиксированной цены на момент покупки. Стоимость коина – 4.31$, капитализация – 3.99 млрд.$.
6. Litecoin (LTC) – позиционируется как высокоскоростная система для денежных переводов. Стоимость монеты – 95$, сумма рынка – 6.02 млрд. $.
7. Stellar (XLM) – позволяет переводить денежные потоки напрямую между клиентами. Стоимость 1 стелла – 8 центов, рынок – 1.6 млрд. $.
8. TETHER (USDT) – отличается привязкой к курсу USD. Цена монеты – 1,0$, рынок – 4.04 млрд. $.
9. Binance Coin (BNB) – отличные токены одной из лучших мировых бирж Binance. Цена коина – 28.05$, капитализация – 4.36 млрд. $.
10. Bitcoin SV (BSV). Цена монеты – 152.07 $, капитал – 2.71 млрд. $.

Данный рейтинг построен на основе зависимости от объема рыночного капитала конкретной системы. Расчет капитализации производится делением количества на единичную цену. Актуальная информация на 2019 год.

Как видно, Биткоин продолжает лидировать и возглавляет список валют. Это неудивительно – именно он открывал индустрию, был первой системой с достаточным запасом времени на развитие. Биток – своеобразный монополист на рынке, что сильно не нравится другим участникам. По этой причине, Биткоин часто неожиданно лихорадит под давлением других валют. Но это краткосрочное явление, переходящее в стабильную динамику (нисходящую и восходящую).

Что нужно знать о капитализации процентов?

Вопрос, что значит капитализация процентов, интересует многих.

Данное понятие отражает процесс их начисления на сумму ранее присоединенных к средствам вкладчика процентов по установленной кредитной организацией ставке. Для каждого банковского продукта со сложным начислением процентов свойственен свой период капитализации, прописанный в заключенном между банком и вкладчиком соглашении.

Капитализация осуществляется следующими способами:

• ежедневно (по окончании операционного дня);
• ежемесячно (причисление процентов к основной сумме осуществляется по истечении последнего календарного дня месяца);
• ежеквартально;
• ежегодно.

Большинство банков предлагают своим клиентам банковские продукты с капитализацией процентов, для которых свойственен более низкий уровень процентной ставки в сравнении с вкладами с простым начислением процентов. Возможность осуществления приходных операций на такие счета позволяет повысить общий доход вкладчика.

Существует формула для расчета конечной суммы средств на депозитном счете с учетом капитализированных процентов. Она имеет следующий вид:

SUM = P•(1+S/T), где

1. SUM — общая сумма полученных средств по окончании действия договора.
2. P — сумма первоначального взноса на депозит.
3. S — годовая процентная ставка.
4. T — количество периодов начисления.
5. M — длительность нахождения средств на депозите (количество лет).

Преимущества вкладов с капитализацией

Как мы уже убедились выше, капитализация позволяет нарастить вклад эффективнее, чем стандартное начисление процентов.

В чем же выгода капитализации для вкладчиков:

1. Сумма вклада растет быстрее благодаря «сложным процентам», и скорость роста постоянно повышается на протяжении всего срока депозита.
2. Рассчитать капитализацию можно без специальных знаний экономики. Система начисления процентов прозрачна и доступна каждому через специальные формулы и онлайн-калькуляторы.
3. Инвестиции во вклады с капитализацией окупаются при долгосрочном договоре. Если цель вклада – заставить свободные деньги работать, и есть возможность подождать несколько лет, то такой вклад – весьма доступное и простое решение задачи.

Индекс доминирования Биткоина

Рынок крипты достаточно молодой для использования укоренившихся экономических оценок. Большинство просто не способны описать виртуальные деньги с точки зрения традиционного рынка. Поэтому держатели цифровой валюты часто внедряют собственные показатели для анализа. Одной из таких характеристик является «Индекс доминирования Биткоина».

Функция характеристики – показать реальную долю битка на всем рынке виртуальных денег. Для расчета берутся все криптовалюты, включая молодые и несовершенные.

Большинство любителей электронных денег знают, что Биткоин (об этой криптовалюте можно почитать здесь) всегда позиционировался, как доминант в сети. Последние годы он успешно держал марку, постепенно наращивая капитализацию. Но тенденция постепенно изменилась, особенно с приходом других монет. Их популяризация сыграла с битком не лучшую роль – часть клиентов перешли на новые варианты денег.

Такое развитие альтернативных виртуальных систем привело к нестабильности индекса доминирования биткоина. Валюта остается доминантом во всей сети, но позиции битка не являются несокрушимыми. Когда индекс падает, многие пользователи начинают радоваться. Большое число крупных инвесторов предпочитают альтернативные валюты. Пока их число не столь велико, чтобы ощутимо пошатнуть доминанта, но их интенсивное размножение вызывает вопросы.  

Вклады с капитализацией процентов на счете

Вкладчики часто интересуются, что такое капитализация процентов. Ответить на данный вопрос можно, проанализировав особенности этого процесса на примере различных банковских продуктов.

Кредитные организации предлагают множество вариантов, имеющих различные периоды капитализации, сроки вложений, ставку.

Популярностью среди клиентов пользуются следующие предложения:

1. Вклад «Честная ставка» Промсвязьбанка. Он имеет следующие условия:

• осуществление взносов в в рублях РФ;
• ставка от 4% до 5% в зависимости от суммы;
• применение пониженных ставок на сумму свыше 5 млн.руб.;
• ежемесячная капитализация процентов по вкладу;
• возможность пополнения счета и осуществления расходных операций;
• возможность управления счетом посредством мобильного приложения.

2. Вклад «Моя копилка» ФК Открытие. Данный банковский продукт имеет условия:

• бессрочность депозита;
• возможность осуществления приходных операций;
• ежемесячная капитализация и выплата процентов;
• возможность осуществления частичного расхода;
• возможность хранения денежных средств в одной из 3-х валют на выбор клиента (доллар, евро, рубль);
• досрочное расторжение договора на льготных условиях;
• процентная ставка по счету в рублях от 10000 руб. — 5% (до 10000 руб. — 0.1) в долларах — 0,5% годовых, в евро — 0,01% годовых.

Порядок начисления по данному банковскому продукту имеет следующие особенности:

• при наличии нулевого остатка по счету на момент начисления процентов последнее осуществляется на величину среднемесячного остатка (сумма остатков по всем дням расчетного периода, деленная на их количество);
• при наличии средств на счете на момент начисления последнее осуществляется на минимальную сумму, находящуюся на вкладе на начало дня (в течение расчетного месяца).

3.Вклад «Доходный» Россельхозбанка имеет следующие условия:

• срок — от 30 дней до 1460 дней;
• размер процентной ставки по вкладу в рублях — от 4% до 6% годовых (в зависимости от срока и суммы вклада); в долларах — от 0,01% до 0,4%, в евро — 0,01%.
• возможность открытия в пользу третьего лица;
• минимальный размер первоначального взноса — 3000 руб.(30 евро, 30 долларов);
• капитализация и выплата процентов (ежемесячная либо по окончании срока вклада — на усмотрение клиента);
• отсутствие возможности пополнения счета и осуществления расходных операций;
• выплата процентов по ставке вклада «До востребования» при досрочном расторжении договора;
• возможность пролонгации на условиях, действующих на момент ее осуществления.

4. «Накопительный счет». Имеет следующие условия:

• возможность открытия вклада только на имя клиента;
• ежедневное начисление процентов;
• ежемесячная капитализация;
• возможность осуществления вложения в нескольких валютах (рубль — от 0,01% до 5%, доллар — от 0,01% до 1% в зависимости от суммы вклада);
• возможность пополнения и осуществления снятия средств

5. Вклад » Время роста» ВТБ. Данный банковский продукт имеет следующие условия:

• срок действия 6 или 12 месяцев;
• минимальная сумма первоначального взноса — 30000 руб.;
• отсутствие возможности пополнения счета;
• осуществление расходных операций не предполагается;
• возможность выбора периодичности получения процентов;
• ежемесячная капитализация (по усмотрению клиента);
• ставка по вкладу от 5,54% до 5,70% (в зависимости от срока и способа оформления).

Где еще может встречаться капитализация и ее виды?

1. По кредиту (кредитная).

Конечно же, в случае с банковскими вложениями, сложные проценты работают на руку вкладчику, если он правильно рассчитал и понял условия.

Но иногда такой фактор, как капитализация, не является позитивным. Например, в случае с кредитованием.

Часто встречается такая ситуация, когда человек берет не такую уж и огромную сумму, но выплачивает её очень долгое время. На протяжении данного срока можно было бы давно погасить задолженность полностью, тем не менее, иногда оказывается погашена только половина.

Вот тут то и замешаны сложные проценты.

В этой ситуации получается такая картина: с каждым месяцем изначальная сумма растет на определенный процент. Что значит – переплата рассчитывается от суммы с уже начисленным процентом.

Это далеко не самые выгодные условия кредитования, так как в этом случае переплату можно уменьшить, лишь выплатив задолженность как можно скорее.

Можно примерно рассчитать, в чем отличия обычных условий банковского кредитования и условий с ежемесячным начислением:

	Стандартный кредит	Кредит со сложными процентами
Сумма (в рублях)	100 000	100 000
Ставка по кредиту (%)	15	15
Ежемесячная переплата (%)	1,25	1,25
Формула расчета	100 000*(1+0,0125*12)	100 000*(1+0,0125)^10=113 227 113 227+(113 227*2*0,0125)
К выплате (в рублях)	115 000	116 057
Разница (в рублях)	1057

2. На рынке (рыночная).

Данный процесс можно проследить практически везде в экономике, например, на рынке.

Если речь о рыночной капитализации, то можно рассматривать расчет денежного роста определенной сферы экономики, отрасли деятельности или даже отдельно взятой фирмы.

Если выбрать деятельность определенного предприятия то, при помощи его бухгалтерского отчета, можно разглядеть увеличение или уменьшение оборотных средств данной фирмы.

Для того чтобы получить подлинную картину, нужно учитывать лишь капитал принадлежащий самому предприятию, исключив все заемные средства из расчетов.

Рыночная капитализация не имеет никакого отношения к депозитным вкладам, но она отражает общие характеристики этого процесса.

Где можно посмотреть ЕБИТДА?

В случае известных зарубежных компаний искать их отчетность и считать показатель самому необходимости нет — в интернете есть несколько бесплатных финансовых сайтов с его значением. Для примера возьмем крупную компанию Амазон и выясним, где можно посмотреть для нее показатель прибыли.

2. morningstar.com

Этот сайт удобен тем, что позволяет смотреть значения показателя за последние 10 лет, т.е. в данном случае с 2008 по 2017 год. Видно, что ЕБИТДА компании Amazon даже в последние годы растет бурными темпами.

3. finbox.io

Этот сайт позволяет сравнивать прибыль EBITDA разных компаний за промежуток до 10 лет. Для примера сравним значение показателя у Амазон с компаниями Ebay и Google:

Отсюда можно заключить, что у Ebay показатель прибыльности практически не изменился — и если в декабре 2008 года компания обходила Амазон, то через 10 лет уступает последней в несколько раз. Alphabet (Google) тоже вырос, однако рос с заметно меньшей скоростью, чем Амазон. Очевидно, что акции Амазон на рассматриваемом отрезке должны были вырасти лучше всего — и действительно, рост с июля 2008 по июль 2018 при реинвестировании дивидендов составил около 2500%. Акции Alphabet при этом выросли «всего» на 350%, акции Ebay на 200%.

Плюсы и минусы показателя

Плюс показателя в том, что из него можно быстро понять, прибыльна компания или нет, и посмотреть доход в абсолютном выражении. Как видно из примера выше, на длинных промежутках времени прибыльность компании по показателю хорошо коррелирует с курсом ее акций.

Однако без вычета амортизации действительность несколько искажается, поскольку предполагается, что средства на замену своих мощностей фирма добудет как-нибудь потом. Чем чаще требуется замена и чем более дорогостоящим является оборудование, тем больше вносимое амортизацией искажение. Не отражает этот вид прибыли и закредитованность фирмы, т.е. выплачиваемые государству и кредиторам проценты, а также потребность в новых заемных средствах.

Стоит ли использовать ЕБИТДА для принятия инвестиционных решений? Это можно делать, однако следует учитывать и другие фундаментальные показатели. К примеру, сильный рост компании не может продолжаться бесконечно, хотя формальный перенос многолетнего увеличения EBITDA в будущее предскажет такой вариант. Кстати, указанные выше недостатки привели к различным модификациям показателя, например EV/EBITDA или EBITDA Margin.

В таблице ниже показаны основные пользователи отчетности, вид дохода, который они получают, степень информативности показателя для конкретных пользователей и альтернативные варианты. Это не означает, что перечисленные показатели единственные, но они являются важными сигналами при принятии решения об инвестировании.

Пользователь отчетности	Вид дохода	Использование показателя EBITDA	Альтернативные варианты
Акционер	Дивиденды	Мало информативен	Чистая прибыль, политика компании по выплате дивидендов
Акционер	Увеличение стоимости акций	Информативен в динамике, а также в сравнении с аналогичными компаниями	EBIT, чистая прибыль, чистые денежные потоки, политика компании по выплате дивидендов
Кредитор	Процентные платежи	Информативен, но меньше, чем EBIT	EBIT
Менеджмент	Заработная плата, премии	Достаточно информативен	OIBDA
Мажоритарные собственники	Денежные потоки	Наиболее информативен	Чистая прибыль, чистый денежный поток

Проблемы с капитализацией

Например, рассмотрим компанию с краткосрочным долгом в 5 миллионов рублей, долгосрочным долгом в 25 миллионов рублей и собственным капиталом в 50 миллионов рублей. Коэффициенты капитализации компании будут рассчитываться следующим образом:

1. Соотношение долга к собственному капиталу = (5 миллионов рублей + 25 миллионов рублей) / 50 миллионов рублей = 0,60 или 60%
2. Долгосрочный долг перед капитализацией = 25 миллионов рублей ((25 миллионов рублей + 50 миллионов рублей) = 0,33 или 33%
3. Общая задолженность по капитализации = (5 миллионов рублей + 25 миллионов рублей) / (5 миллионов рублей + 25 миллионов рублей + 50 миллионов рублей) = 0,375 или 37,5%

Приемлемый уровень капитализации для компании зависит от отрасли, в которой она работает. Компании в таких секторах, как коммунальные услуги , трубопроводы и телекоммуникации, которые являются капиталоемкими и имеют предсказуемые денежные потоки , как правило, имеют коэффициенты капитализации на более высокой стороне. И наоборот, компании с относительно небольшим количеством активов, которые могут быть заложены в качестве обеспечения , в таких секторах, как технологии и розничная торговля, будут иметь более низкие уровни долга и, следовательно, более низкие коэффициенты капитализации.

Приемлемый уровень долга для компании зависит от ее адекватности денежных потоков для обслуживания такого долга. Коэффициент покрытия процентов , еще один популярный коэффициент кредитного плеча , измеряет отношение прибыли компании до вычета процентов и налогов ( EBIT ) к ее процентным расходам . Например, отношение 2 указывает, что компания генерирует 2 рубля на каждый рубль процентных расходов.

Что это такое

Капитализация вклада – это автоматическое прибавление денег, полученных по проценту, к общему значению, чтобы в следующем периоде начисления провести по отношению к увеличенной сумме, и так до конца срока действия договора.

Данная услуга позволяет повысить доход, и сделать эффективную ставку более привлекательной. Чем чаще она производится, тем выгоднее условия депозита.

Капитализацию считают:

• ежемесячно;
• ежеквартально;
• 1 раз в 6 месяцев.

Предпочтительнее выбирать один из 2-х первых вариантов. В отличие от простого депозита, при наличии капитализации, процент посчитается с учетом дохода, полученного по условиям вклада ранее.

Представим ситуацию: вы открыли классический счет на сумму 50 000 рублей под 12% годовых. Ежемесячно вам будет «капать» по 500 рублей, исходя из расчета:

50 000 * 0,12 / 12.

Но если воспользоваться услугой капитализации вклада, то выплаты
по процентам будут начисляться по-другому: к сумме прибавится доход по договору,
а следующий расчет проводится, отталкиваясь от ранее увеличенного значения.

Что такое Долг/EBITDA простыми словами

Долг/EBITDA (англ. DEBT/EBITDA) — это мультипликатор, показывающий долговую нагрузку компании, относительно денежного потока за вычетом амортизации, процентов и налогов. Говоря простыми словами: она показывает за сколько лет компания сможет выплатить долг, если её доходы останутся такими же. Иногда можно встретить название «Обязательства/EBITDA».

При выборе акций для инвестирования стоит всегда обращать внимание на значение этого коэффициента. Это обезопасит вас не купить бизнес с большой долговой нагрузкой относительно прибыли

Широко распространённые показатели P/E и P/BV не сообщают инвестору так много, как Долг/EBITDA.

При анализе акций стоит сравнивать компании из одной отрасли. Естественно, что для разных секторов норма и минимальные значения могут значительно разнится. Как обычно, они завышены у IT-сектора, поскольку он относится к активно развивающимся бизнесам.

Примечание

Для финансового сектора мультипликатор Долг/EBITDA не используется.

Какие значение Долг/EBITDA являются хорошими

Хорошими показателями DEBT/EBITDA для компании являются значения от 0 до 2. Такой бизнес можно назвать «дешёвым» с небольшими рисками. Значения от 2 до 4 уже не так дешевы. Значение более 5 относят компании с повышенными рисками. Кредитные рейтинги у таких компаний будет не самый лучший, что означает высокий проценты по новым займам, а это лишь усугубляет ситуацию.

Примечание

Высокие значения DEBT/EBITDA ещё точно не означают, что не стоит инвестировать в акции этой компании.

Стоит также изучить динамику коэффициента. В идеальном случае показатель должен снижаться.

Мультипликатор EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation and amortization — прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации основных средств и нематериальных активов) является не стандартизированным в МСФО. Поэтому многие компании могут его немного приукрашивать для своих инвесторов и акционеров. Это создает неудобства при анализе компаний между собой.

Долг (общая задолженность) — есть все обязательства, по которым платятся проценты (interest-bearing liabilities). Здесь также могут быть некоторые нюансы в отчётностях.

Таким образом, числитель и знаменатель нашей формулы могут немного различаться из-за нюансов подсчётов в разных компаниях. Это один из главных недостатков этого коэффициента.

Капитализация в других сферах экономики

Понятие капитализации применяется не только в банковских терминах. Его можно встретить в сочетании с такими словами, как компании, фондовые рынки, криптовалюта. Значение капитализации в каждой сфере имеет свой смысл.

Понятие капитализации компании.

Владельцы крупного, среднего и малого бизнеса в определенный момент времени задумываются об анализе эффективности своей деятельности. Один из главных факторов эффективности это оценка стоимости компании, иными словами капитализация. Её можно определить по:

• прибыли компании;
• рыночной стоимости ценных бумаг (акций, облигаций);
• величине основного и оборотного капитала.

Капитализация компаний необходима в случае продажи или покупки, при слиянии или интеграции бизнеса.

Понятие капитализации фондового рынка

Фондовый рынок – это площадка, на которой происходит купля-продажа или обмен ценных бумаг. Фондовый рынок занимает важную нишу в экономике страны. Он обеспечивает дополнительный поток финансов за счет эмиссии ценных бумаг. Если сложить стоимость всех акций, облигаций и других ценных бумаг, обращающихся на фондовом рынке, мы получим капитализацию фондового рынка.

Понятие капитализации криптовалют

Криптовалюта относительно новое слово в экономике. Но при этом известное и громкое в кругах инвесторов. Это та же валюта, только цифровая, ее нельзя потрогать руками. Но при этом она приравнена к настоящим деньгам, имеет свой курс.Плюс виртуальной валюты в том, что у нее нет привязки к реальным деньгам, и для ее эмиссии не нужно решение Центробанка. Она выпускается в сети компьютерных систем путем сложных математических алгоритмов.Капитализация криптовалют – это суммарная стоимость определенной виртуальной валюты. Она необходима для оценки привлекательности той или иной криптовалюты. Факторы, влияющие на капитализацию цифровых денег:

• курс валюты;
• количество денег в обороте;

Валюта, имеющая высокий уровень капитализации, слабо реагирует на рыночные колебания. Курс её растет очень медленными темпами (Bitcoin c 2016 года вырос в 10 раз). Валюта с низкой капитализацией отличается высокой волатильностью на коротких промежутках времени (Ethereum в 2017 году вырос в 10 раз за неделю).

Что такое капитализация процентов по депозиту

Все банковские депозиты можно разделить на две большие группы:

1. с капитализацией (сложный процент);

2. без капитализации (простой процент).

Простой процент

Во втором случае все просто. Процент начисляется на сумму вклада без учета ранее начисленных процентов.

Пример расчета вклада без капитализации

Разберем, как начисляются проценты по вкладу без капитализации. Возьмем депозит со следующими условиями:

• Сумма: 100 000 рублей;• Срок: 1 год (12 месяцев);• Капитализация: не предусмотрена;• Процентная ставка: 10 % годовых.

В этом случае в конце срока вкладчик получит доход в 10 000 рублей.

Сложный процент

Но если условиями вклада предусмотрена капитализация, то проценты начисляются иным способом.

Пример расчета вклада с капитализацией процентов на счете

Возьмем депозит с такими же условиями, и добавим ежемесячную капитализацию:

• Сумма: 100 000 рублей;• Срок: 1 год (12 месяцев);• Капитализация: предусмотрена ежемесячно;• Процентная ставка: 10 % годовых.

Проценты начисляются каждый месяц. Если вкладчик не будет снимать начисленные проценты со вклада, а станет оставлять их на счете, то они будут увеличивать сумму депозита. Таким образом, в следующем месяце проценты будут начисляться уже на большую сумму, что увеличит итоговую прибыль.

За первый месяц размещения депозита вкладчик получит доход в 849 рубля. Это деньги будут причислены к основной сумме вклада, и за второй месяц проценты будут начисляться уже исходя из итоговой суммы в 100 849 рубля и так далее. В итоге по вкладу с капитализацией доход составит 10 471 рублей.

Сравнение

Сравним полученные цифры.

Доход без капитализации: 10 000 рублей.

Доход с капитализацией: 10 471 рублей

Как видим, вклад с капитализацией процентов на счете может приносить несколько большую прибыль.

Предварительные выводы

✓ Капитализация процентов – это процесс, при котором доход по вкладу начисляется частями на протяжении времени хранения денег в банке. Его еще называют «начислением процентов на проценты».

✓ По вкладам с капитализацией процентов на счете можно получить большую прибыль.

Ложка дегтя

Но не все так просто, как могло показаться.

«Нередко сложно выбрать тот депозит, который даст большую доходность. Как правило, банки предлагают более низкую процентную ставку по вкладам с ежемесячной капитализацией и более высокую по депозитам с выплатой процентов в конце срока», — говорит консультант-методист Проекта Минфина России по повышению финансовой грамотности Сергей Акулов.

Поэтому нельзя однозначно заявить, что вклад с начислением процентов на проценты всегда более выгоден, чем депозит без такой опции. Для сравнения, какой из финансовых инструментов будет более выгоден, можно использовать онлайн калькуляторы вкладов.

Терминология и советы по использованию данной возможности

Одним из основных депозитных продуктов Сбербанка является инвестиция денежных средств с целью капитализации этой инвестиции. Это означает, что за какой – то промежуток времени будет перевод определенного процента по депозиту. Такой подход выгоден тем, кто не собирается каждый месяц забирать доход, полученный за свой вклад.

Капитализация вклада – это постоянное начисление процентов от сделанного вклада, который лежит на депозите клиента. Иначе говоря, Сбербанк поощряет процентами ту инвестицию клиентов, которую вкладчик хочет внести. После чего данные проценты начисляются на депозит вкладчика, тем самым увеличивая его счет.

Капитализация в Сбербанке

У Сбербанка существует большое количество разнообразных вариантов для вкладчиков. Даже имея небольшой капитал, человек может открыть свой вклад и заработать на этом деньги. Только, как говорилось ранее, чтобы был хоть какой-то заработок нужно учитывать все возможные особенности.

Главной особенностью вклада в Сбербанке является то, что клиент не может снять деньги со своего депозита, пока не закончится период времени, который указывается в договоре. Это требование не может быть нарушено и остается неприкосновенным в каком угодно случае. После того, как вкладчик положил свои деньги на депозит, он может забыть о нем на какой – то срок.

Существующие виды капитализации

Видов капитализации существует несколько, и различаются они только периодом времени, через которые происходит перевод процентов. На данный момент существует четыре вида капитализации:

1.  Договорная. Этот вид подразумевает в себе то, что период начисления процентовопределятся для каждого клиента отдельно. Это может быть любой промежуток времени.
2. Ежемесячная. Срок, после которого будет начисление, является один календарный месяц.
3. Ежеквартальный. Начисление происходит через три календарных месяца.
4. Ежегодный. Каждый год на счет клиента происходит поступление процентов.

Самым выгодным является тот вид, который дает начисление процентов наиболее часто, то есть ежемесячный. Он и является самым популярным среди клиентов Сбербанка.

Чем выгодна капитализация инвестиций в Сбербанке

Это хорошая идея для тех, кто хочет застраховать свой накопленный капитал, положив на счет в банк. Тем более клиент за свою инвестицию получает пассивный заработок. Но как говорилось ранее, минусом является то, что воспользоваться этой суммой можно только после окончания заверенного срока.

Что влияет на процентную ставку?

1. То, какую сумму вы хотите внести.
2. Валюта, с помощью которой происходит депозит.
3. Способ открытия вклада (Через интернет банк или непосредственно в самом банке).
4. Срок вклада (Чем больше период, тем больше и процентная ставка).

Есть возможность рассчитать процентную ставку самостоятельно, если знать все свои условия во время вклада.

Как рассчитать капитализацию инвестиций от Сбербанка?

Сбербанк предоставляет несколько вариантов капитализации. Они разнятся по срокам, величиной процентной ставки и наличием права совершать операции, связанные с приходно-расходной деятельностью. Рассмотрим существующие предложения на данный момент:

1. Сберегательный. Этот продукт предоставляет возможность в любой момент снимать и пополнять счет. Процентная ставка составляет от 1,5 до 2,3 процента. Без определенного количества времени (Бессрочно). Минимальная сумма вклада начинается с нуля рублей.
2. “Сохраняй”. Счет будет невозможно пополнить, снятие только в пределах приведенных процентов. Срок составляет от 1 месяца до 3 лет. Процентная ставка от 6,5 до 8,4 процента. Минимальная сумма пополнения не менее 1000 рублей.
3. “Пополняй”. Неограниченное пополнение счета, снятие только в пределах приведенных процентов. Срок составляет от 3 месяцев до 3 лет. Процентная ставка от 7,05 до 8,05 процента. Минимальная сумма вклада 1000 рублей.
4. “Управляй”. Неограниченное пополнение счета, снятие в пределах не снижаемого остатка. Срок от 3 до месяцев до 3 лет. Процентная ставка составляет от 6,15 до 7,6 процента. Минимальная сумма вклада 30000 рублей.

Существует и альтернативный способ капитализации – капитализация без вклада. Человек может открыть дебетовую карту под названием “Социальная”, на которую каждый месяц будут начисляться проценты в размере 3,5 процента.