Что такое биржа: чем на ней торгуют, как на нее попасть и начать торговать
Содержание:
Какие бывают виды бирж
Для удобства и большего понимания вопроса, биржи стоит разделить в зависимости от используемых инструментов. Таким образом можно выделить 5 основных разновидностей рынков:
- Криптовалютный. Данная разновидность бирж появилась сравнительно недавно и стремительно набирает обороты на фоне резкого подорожания разных криптовалют. Самая популярная из них, это Биткоин.
- Товарный. Инструментом являются биржевые товары.
- Фьючерсный. Здесь ведутся торги по фьючерсным контрактам на поставку валюты, ценных бумаг или конкретной продукции.
- Фондовый рынок. Здесь ежеминутно продаётся и покупается огромное количество ценных бумаг самых разных компаний. Торги ведутся через посредников. Но, для этого у посредника должна быть соответствующая аккредитация брокера.
- Валютный. Основное направление работы валютной биржи, это организация максимально благоприятных условия для покупки и продажи валюты. На сегодняшний день, самый популярный международный валютный рынок, это «Форекс».
В процессе изучения всех разновидностей бирж стоит помнить о том, что не все они ограничены перечисленными выше инструментами. Некоторые из них являются универсальными и объединяют в себе одновременно торги акциями, товарами, валютой, природными ресурсами и прочим.
Можно ли заработать на бирже
Смотря что вы будете там делать. Если инвестировать – да, безусловно. Если спекулировать – нет, вы просто сольете все свои деньги.
Доказательством того, что инвестиции могут сделать вас богатым, служит Уоррен Баффет – американский миллиардер, профессиональный инвестор. Несколько лет он входил в пятерку самых богатых людей мира. Пока не решил отдать половину своего состояния в детские дома.
Инвестировать – значит вкладывать в бизнес. Кредитовать бизнес (через облигации) или выкупать его часть (через акции и индексы акций). Бизнес – это то, что может увеличивать само себя. Бизнес ведь может в разы увеличивать свои обороты, производить все больше новых товаров. И если у вас есть часть в этом бизнесе – вы будете богатеть.
Создать состояние на спекуляциях невозможно. Потому что для спекуляций надо предвидеть будущее. А его не может предвидеть никто. Если бы кто-то мог предугадывать изменения цен на основании того же технического или фундаментального анализа, – биржа давно бы исчезла. Кто-то один, очень умный, выкачал бы из нее все деньги.
Посмотрите на список богатейших людей. Вы видите там трейдеров? Я вижу там Маска, Безоса, Гейтса, Цукерберга. Трейдеров что-то не видать.
Список крупнейших бирж
Ниже перечень мировых бирж, крупнейших в мире и в России.
Мировых
Главные центры притяжения по месту расположения мировых финансовых потоков находятся в США, Западной Европе, Японии и Китае. Самым большим биржевым оператором в мире — Intercontinental Exchange (ICE). Штаб-квартира в Атланте, США. Ему принадлежит 2 биржи из первой десятки — NYSE и Euronext. Мировой лидер по обороту фьючерсных контрактов.
Совокупная капитализация только этих двух площадок почти 28 триллионов долларов. Фантастическая сумма. С учетом того, что капитализация мирового биржевого рынка на сегодня около 100 триллионов. Для сравнения — бюджет Российской Федерации на 2019 год составляет 18 трлн. рублей или 285 миллиардов долларов.
ТОП-10 самых крупных мировых фондовых бирж
Список крупнейших мировых фондовых площадок на 1 марта 2019 года. Источник — masterforex-v.org.
Московская биржа находится в этом списке рынков на 22 месте.
России
Главная торговая биржевая российская площадка — Московская биржа. Ранее имела название ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа). Вначале своей деятельности в 1992 году на ней проводились торги валютой, отсюда название. В 2011 произошло объединение ММВБ и другой биржи со штаб-квартирой в Москве — РТС.
Новая структура получила название ММВБ-РТС. Позднее — Московская биржа. Через два года после объединения было проведено IPO биржи, больше половины акций в свободном обращении. Институциональные акционеры: ЦБ РФ, Сбербанк, Внешэкономбанк,
Европейский банк реконструкции и развития. По итогам 2 квартала текущего года капитализация Московской биржи составляет 216 миллиардов рублей.
На скрине изменение этого значения за год. Источник — smart-lab.ru.
Две компании, рыночная капитализация которых в сентябре 2019 г. >5 трлн. р., — Газпром и Сбербанк. Капитализация всех компаний на Московской бирже превышает 30 трлн. р.
Вторая российская биржа — Санкт-Петербургская. Ценность этой площадки — на ней торгуются акции, облигации, депозитарные расписки иностранных компаний, в первую очередь американских.
Как работает биржа
В современных условиях по умолчанию буду считать, что это электронная биржа. Старые и экзотические варианты рынков с бумажной формой ведения сделок в зале оставлю за пределами статьи.
Три главных компонента рынка, которые онлайн взаимодействуют между собой:
- трейдер (клиент);
- брокер;
- сама биржа с торговой системой.
Схематично выглядит так.
Приказ трейдера на покупку или продажу через торговый терминал компьютера или мобильного устройства попадает на торговый сервер брокера (на схеме — Торговец ЦБ, ценными бумагами). Брокер имеет свое прямое подключение к бирже и ее системе. При этом возможна схема подключения клиента и напрямую к шлюзам биржи, минуя серверы брокера.
Распоряжение трейдера обрабатывается сервером брокера на соответствие целого ряда условий и отправляется через биржевой шлюз на вычислительные мощности ТС биржи. Где и происходит сама сделка в автоматическом режиме из подбора лучших заявок, которые выставили продавцы и покупатели.
В этом процессе участвует клиринговая палата, которая сводит биржевую арифметику, депозитарий для учета владельцев активов. Об этом следующая глава.
Клиринговая палата
Благодаря интернету трейдеры со всего мира могут заключать онлайн тысячи сделок на рынках в секунду. Права на активы непрерывно переходят от одного участника к другому. В один момент времени один и тот же товар может быть куплен и продан одним участником.
Как при спекулятивных операциях при высокочастотной торговле (HFT-трейдинг). При этом приказы на сделки генерируются специальной программой в соответствии с алгоритмом, который в ней заложен. Возникают тысячи и десятки тысяч проведенных торговых операций, по которым нужен учет, сводить математику прибыли и убытков по каждому участнику торгов.
Рассмотрю, как это происходит на Московской бирже. Клиринговые расчеты производит специализированная компания — АО «НКО «Национальный клиринговый центр». Это 100% дочка ММВБ.
Расписание торгов со временем клиринговых сессий с сайта биржи.
Депозитарий
С момента возникновения акция печаталась на бумаге. Так они выглядели.
С появлением электронной торговли по нарастающей стали расти объемы торгов и объемы спекулятивных операций, когда владелец акций на рынке может поменяться не один раз за торговую сессию, дни, неделю. Каждый раз печатать такой вал бумаг — технически и экономически бессмысленная затея.
Возникли отдельные центры хранения данных о номинальных держателях акций, которые вели учет собственников и реестры акционеров.
Так как данные стали храниться в электронном виде, к компаниям, которые ведут депозитарную деятельность, предъявляются повышенные требования по надежности хранения данных. Каждый клиент, заключающий договор на брокерское обслуживание, подписывает и договор с депозитарием на хранении в нем сведений о ценных бумагах, которыми он владеет.
Брокер на бирже
Это профессиональный участник рынка ценных бумаг. Профессиональный, когда торговля на финансовых рынках — это основная деятельность. В странах применяются разные названия, принцип один — от имени государства выступает надзорный орган, которому делегированы права по регулированию этой деятельности.
Российский ЦБ лицензирует, выдает разрешения на профучастника, информация в открытом доступе на сайте банка. Без лицензии компания не сможет иметь место на российских биржах, в частности на Московской. И не сможет оказывать услуги третьим лицам — клиентам. В противном случае это нарушение закона.
Участниками рынков являются конечные клиенты брокеров, депозитарий, сами брокеры.
Контроль
За биржевой площадкой в любой стране осуществляется контроль деятельности. Стандартная схема — внешний и внутренний контроль. Внешний, как правило, за регулирующими органами. Внутренний — за собственными службами и акционерами компании, если биржа имеет акционерную форму собственности.
Структура и участники
В структуру группы “Московская биржа” входят:
- Фондовый рынок – место для совершения операций по купле-продаже акций, облигаций (федерального займа, корпоративных, региональных и еврооблигаций), депозитарных расписок, инвестиционных паев, ипотечных сертификатов, акций биржевых индексных фондов.
- Срочный рынок – торговля деривативами (фьючерсы, опционы).
- Валютный рынок – работает с валютами разных стран: доллар США, евро, юань, фунт стерлингов, украинская гривна, гонконгский доллар, белорусский рубль и казахский тенге.
- Денежный рынок – сделки РЕПО (покупка/продажа ценных бумаг с одновременным заключением соглашения об обратной сделке по заранее оговоренной цене), депозитно-кредитные операции от организаторов: Центробанка, Пенсионного фонда и др.
- Товарный рынок на базе Национальной товарной биржи проводит торги зерном, сахаром, золотом, серебром в поставочном режиме.
- НРД (Национальный расчетный депозитарий) хранит записи о владельцах ценных бумаг.
- Национальный клиринговый центр – посредник между продавцом и покупателем, который гарантирует своевременность и полноту расчетов.
МосБиржа предлагает большой объем информационных услуг (подписка на биржевую информацию) и технологические решения. Для начинающего инвестора на официальном сайте есть масса полезной информации. Но я написала об этом в отдельном разделе статьи.
Основные участники Московской биржи:
- Национальный клиринговый центр – специальный орган, который выступает гарантом совершения сделки между продавцом и покупателем. Он проверяет правильность соблюдения условий расчетов, берет на себя риски операций. Стороны сделки могут быть уверены, что одна из них получит деньги, другая – активы.
- Национальный расчетный депозитарий – независимый от брокеров орган, в котором хранятся записи о сделках с ценными бумагами. Если разорится брокерская организация, то инвестор не потеряет свои активы, потому что информация о них находится в депозитарии.
- Клиенты биржи – это самая многочисленная группа участников, которая включает юридических лиц, имеющих лицензии и допущенных к участию в торгах напрямую, а также физических и юридических лиц, которые могут стать клиентами участников с лицензиями и участвовать в торгах через них. Частные инвесторы относятся именно к последним. Чтобы получить доступ на биржу, нам надо сначала выбрать себе профессионального посредника – брокера или управляющую компанию.
Несколько полезных ссылок:
- Список участников торгов в разрезе секций, где они имеют право торговать.
- Список участников торгов на фондовом рынке.
Как зарабатывать на бирже
Есть два основных способа.
Инвестировать
Это когда вы вкладываете деньги в какой-то финансовый инструмент, чтобы впоследствии получить свои деньги назад с прибылью.
Например, если я покупаю 20 % всех акций компании – я как бы покупаю 20 % этой компании. И получаю право на 20 % ее дохода, соответственно.
Если компания за год заработает миллион рублей, я получу 200 000 рублей. Если она через год получит в десять раз больше – 10 миллионов, я тоже получу в десять раз больше – 2 000 000 рублей.
Еще можно инвестировать в облигации. Например, я покупаю облигацию на 1 000 рублей, а когда она погашается – получаю 1 100 рублей – на 100 рублей больше.
Об этих и других инструментах инвестирования будем говорить в статье про инвестиции.
Спекулировать
То есть пытаться заработать на изменении цен. Сегодня я покупаю акцию за 500 рублей, а завтра ее цена взлетает до 700, и я ее продаю, получаю за день 200 рублей выручки.
Вы наверняка задумывались о том, как зарабатывать на колебании валютных курсов. Например, доллар сегодня стоит 75 рублей, завтра 74, потом опять 75 – можно ведь покупать по 74 и продавать по 75, верно?
Вот это и будут спекуляции.
О разнице между инвестированием и спекулированием
Инвесторам не важно, как меняется цена на финансовый актив. Им важно, сколько он приносит прибыли через определенные периоды времени
Например, сколько дохода ежегодно будет приносить одна акция Кока-Колы или облигации, которые выпускает Российская Федерация.
Трейдеры (спекулянты) все делают наоборот. Им без разницы, какая там будет прибыль
Им важно правильно угадать изменении цены и сорвать на этом большой куш. Не важно, сколько денег принесет акция Кока-Колы, важно, чтобы она сегодня стоила 50 долларов, а завтра, скажем, 70
И можно было «наварить» 20 долларов с каждой акции.
С чего начать торговлю на бирже
Разберемся, как новичку начать торговать на бирже. Я выделила здесь 2 этапа:
- Осознание, чем именно вы хотите торговать. В соответствии с этим изучить площадки для купли-продажи выбранного инструмента (особенности торговли, список активов, режим работы, тарифы и пр.).
- Выбор посредника, который даст доступ на выбранную площадку, и открытие брокерского счета.
Выбор торговой секции и инструментов инвестирования
Основная масса инвесторов ориентируется на фондовый рынок. Именно там они могут купить акции российских и зарубежных компаний, облигации, еврооблигации, биржевые индексные фонды. Все брокеры автоматически открывают доступ на фондовый рынок МосБиржи.
Для тех, кто нацелен на торговлю фьючерсами и опционами, необходимо получить доступ на срочный рынок. Операции с валютой, напомню, проводятся на валютном рынке.
Выбор брокера и открытие брокерского счета
Следующий этап – выбор брокера и открытие брокерского счета. В своей практике открытия счетов у трех разных посредников я всегда пользуюсь определенными критериями.
Наличие лицензии
Ее удобнее проверить на сайте Центробанка, потому что именно он и выдает разрешение на финансовую деятельность. На сайте необходимо найти раздел “Реестры” и скачать “Список брокеров”.
Рейтинг МосБиржи
Тарифы
Самый сложный этап отбора. Придется найти и прочитать многостраничные документы на официальных сайтах брокеров, чтобы определиться с комиссиями. Если есть офис в вашем городе, то рекомендую обратиться за консультацией туда, чтобы сразу задать конкретные вопросы, а не читать много лишней информации.
Советую серьезно отнестись к вопросу тарифов. Они отличаются у разных брокеров в разы. При небольших суммах инвестирования велика вероятность, что большую часть дохода вы будете дарить посреднику. Именно такой опыт я получила, когда открывала свой первый ИИС. Через год пришлось его переводить другому брокеру именно из-за высоких комиссий.
Условия обслуживания
Здесь надо обратить внимание на возможность открытия счета онлайн, удобство мобильного приложения или версии торговой площадки для компьютера, условия пополнения и снятия денег. Вы можете открыть счет непосредственно на сайте или в офисе брокера
Московская биржа через свой “МаркетПлейс” позволяет открыть обычный брокерский счет и ИИС за 10–15 минут не выходя из дома, но выбор посредников пока ограниченный
Вы можете открыть счет непосредственно на сайте или в офисе брокера. Московская биржа через свой “МаркетПлейс” позволяет открыть обычный брокерский счет и ИИС за 10–15 минут не выходя из дома, но выбор посредников пока ограниченный.
История создания МосБиржи
Я не буду углубляться в дореволюционную историю. Достаточно знать, что в нашей стране не в 90-е годы XX века узнали, что такое биржа, а значительно раньше. Потом наступило многолетнее забвение рыночных принципов хозяйствования в экономике. Перерыв привел к тому, что сегодня мы практически заново их познаем. Отсюда и низкая финансовая грамотность населения, ничтожно маленькая доля тех, кто заранее думает о своей пенсии, и слишком большая доля людей, рассчитывающих в этом деле на государство.
Начну с современной эпохи развития биржевой торговли. История создания в нескольких ключевых датах:
- В 1992 г. была учреждена ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа). По названию понятно, что занимались на ней в основном операциями с валютой. Позднее начались торги ценными бумагами.
- С 1995 г. начал развиваться срочный рынок, где проводились операции с деривативами (производными финансовыми инструментами).
- В 2003 г. велась активная торговля паями ПИФов.
- Параллельно ММВБ развивалась по своему пути еще одна российская биржа – РТС (Российская торговая система), на которой торговали акциями российских предприятий в долларах США.
- В 2011 г. ММВБ и РТС объединились в единую структуру – “Московская биржа”. От прежних времен остались два действующих индекса: индекс МосБиржи и индекс РТС. Они включают акции российских компаний в рублях и долларах США соответственно.
Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам
Скачать книгу
Сегодня Московская биржа – это современный, рыночный механизм торговли всеми известными инвестиционными инструментами: акциями, облигациями, фьючерсами, опционами, валютой и пр. Любой россиянин может участвовать в этом процессе и создавать собственный капитал, который обеспечит не только его будущее, но и будущее его детей. Чем раньше мы поймем, что это под силу самому обычному человеку, тем раньше получим финансовую свободу. Я искренне желаю этого всем нашим гражданам.
Участники торгов на бирже
Участниками торгов на бирже являются:
- Брокеры. Эти люди являются профессионалами и имеют большой опыт в торгах на бирже. Их можно воспринимать как посредников, которые необходимы для обеспечения взаимодействия эмитентов и инвесторов. Чтобы получить доступ к такой работе, брокер должен получить соответствующую лицензию. Для этого ему нужно обратиться в Центральный банк РФ;
- Эмитенты. Это компании, которые занимаются выпуском ценных бумаг с целью привлечения инвестиций. В дальнейшем, с увеличением спроса на ценные бумаги, у компании появляется возможность увеличить свой капитал. Но, эмитентом также может выступать государство, город или регион. Прежде чем ценные бумаги эмитента поступают на торги, они проходят ряд биржевых проверок.
Также участниками на бирже являются следующие лица:
1. Доверительный управляющий. В случае необходимости, в торгах может принимать участие «доверительный управляющий». Он работает в интересах инвестора, который передал ему свои деньги с целью приумножить с помощью выгодного вложения в активы. Доверительное управление может помочь тому человеку, у которого нет времени на изучение рынка или просто недостаточно опыта для того, чтобы выгодно вложить свои средства и не потерять их уже на первых этапах торгов.
2. Регистраторы. Кроме этого, на бирже можно встретить регистраторов. Ими являются лицензированные компании, занимающиеся ведением реестров с полным учетом каждого из владельцев активов.
3. Депозитарий. Также на бирже присутствуют депозитарии. Это организации, учитывающие и хранящие акции и другие ценные бумаги эмитентов.
Основная задача депозитария, это предоставление гарантий прав инвесторов.
Топ фондовых бирж мира
В настоящее время во всем мире имеется большое количество фондовых бирж. Сегодня их насчитывается более нескольких сотен. Они отличаются своим уровнем сервиса и предоставляемыми инструментами. Инвестиционные компании и многие другие участник рынка доверяют тем из них, которые обладают большим уровнем надежности.
В мире выделяется несколько фондовых бирж, которые уже доказали, что трейдеры и другие частники рынка могут им доверять.
Нью-Йоркская биржа
Ранее в городе Нью-Йорке купля продажа таких инструментов, как ценные бумаги, осуществлялась посредством двух бирж:
- NYSE
- Euronext. NYSE Euronext
Десять лет тому назад произошло их слияние. Теперь оба эти института обладают одним общим понятием — Нью-Йоркская фондовая биржа. Она характеризуется своим высоким уровнем влиятельности в мире. В рейтингах она практически всегда находится на первых местах. Объем капитализации данной биржи является просто огромным. Он составляет 13 триллионов долларов. Здесь ведется торговля акциями трех тысяч самых влиятельных компания планеты.
Московская биржа
В России большое значение имеет Московская биржа. У нее имеется отличная репутация и множество клиентов. Она предлагается большие возможности торговли акциями, облигациями и валютой, товарами, опционными контрактами и многим другим. В рейтинге мировых фондовых рынков ММВБ находится в первой двадцатке.
Эта биржа с каждым годом стремится стать все лучше и лучше, потому что в ней работает команда специалистов, разрабатывающих наиболее выгодные условия для сотрудничества, чтобы инвестиции приносили им стабильный доход.
Московская биржа является относительно молодой. Она существует с 2011 года. Она использует европейский опыт проведения сделок. Он заключается в следующей схеме: T+2. Это значит, что клиенты получают полный расчет по состоявшейся сделке через два дня после ее открытия.
Токийская биржа
Эта биржа является одной из самых возрастных на данный момент. Она была образована в 1878 году. Она всегда занимает место в тройке самых влиятельных институтов финансового мира. Она сотрудничает с 2300 крупнейшими компаниями, которые представлены кроме всех прочих еще и банковскими организациями. Ее участники делятся на следующие категории:
- сайтори (они представляют собой посредников)
- связующие компании
Практически 80 процентов биржевого оборота Японии приходится именно на Токийскую Биржу.
Гонконгская биржа
Эта биржа была образована в 1861 году. Она регулярно входит в двадцатку лучших фондовых бирж мира. Основным фондовым индексом данного института является Hang Sang. Именно благодаря нему отражается эффективность фондового рынка Гонконга
В нем принимается во внимание большое количество акций крупнейших компаний города
Лондонская биржа
Ее история началась с 1570 года. Именно тогда она была образована. Здесь в торговле принимают участие ценные бумаги ведущих компаний города страны, и даже мира, валюта, товары и прочее. Она открыта для сотрудничества с мировыми компаниями. Именно это выделяет ее на фоне всех остальных. У нее имеется свой собственный индекс, получивший название FTSE100. Именно с его помощью проводится анализ успешности всей экономики.
ТОП-10 крупнейших фондовых бирж мира:
| # | Биржа |
|---|---|
| 10 | Бомбейская биржа |
| 9 | Мадридская биржа |
| 8 | Биржа Торонто |
| 7 | Шанхайская биржа |
| 6 | Франкфуртская биржа |
| 5 | Лондонская биржа |
| 4 | Euronext |
| 3 | NASDAQ Stock Exchange |
| 2 | Токийская биржа |
| 1 | New York Stock Exchange — NYSE |
Рынок товаров
На товарной бирже продают и покупают какие-либо товары. Но, речь идёт только о той продукции, которую можно отнести к категории «биржевой». Сюда включены те товары, которые соответствуют следующим требованиям:
- Товар относится к высоко ликвидным и на него есть большой спрос, что обеспечивает движение рынка;
- Независимо от производителя, структура продукции должна быть однородной;
- Товар отвечает конкретным критериям стандартизации и является взаимозаменяемым;
- Одно из главных условий заключается в том, что продукция должна быть транспортируемой. То есть доставка из точки А в точку Б не должна вызывать каких-либо трудностей. То же самое касается хранения. Покупатель и продавец должны иметь возможность хранить товар достаточно длительный срок и при этом, без потери его первоначальных характеристик.
Среди основных разновидностей биржевой продукции можно выделить следующее:
- Промышленное сырьё;
- Зерновые;
- Текстильное сырьё;
- Металлы (в том числе драгоценные);
- Продукт переработки семян и сами семена;
- Пищевая продукция;
- Мясо и животные;
- Энергетическое сырьё.
Если на рынке продаётся большая часть из перечисленных выше продуктов, его можно считать универсальным. При этом, на таких рынках часто можно приобрести валюту и ценные бумаги.
Если на бирже продаётся продукция только какой-либо конкретной группы, её принято называть специализированной. Сюда можно отнести такие разновидности бирж как зерновые, нефтяные, рынки металлов, а также биржи радиоактивных и ядерных материалов.
Говоря о функциях торговой биржи, одна из основных, это ценообразование на присутствующие на ней виды продукции. Благодаря интернету, информацию о результатах торгов можно получить моментально, находясь в любой точке земного шара. Таким образом продавцы, ориентируясь на международный рынок, устанавливают аналогичные цены на свою продукцию.
Практически все товарные сделки проводят с целью хеджирования через фьючерсные контракты. Так стороны страхуют риски на случай изменения цены на конкретный товар. Несмотря на то, что большая часть сделок отличается расчётным характером, часть товара всё-таки уходит по реальной покупке. Со стороны рынка гарантии обеспечиваются достаточно большим количеством продукции на собственном складе.
Adblock