Особенности формирования инвестиционного портфеля для новичка-инвестора

Содержание:

Финансовый консультант

Финансовый консультант в идеале обладает достаточными знаниями и составляет вам инвестиционный портфель — однако очень важным является выбор именно консультанта, а не продавца. В чем разница? Продавца не сильно интересует ваша ситуация, он будет пытаться предложить один или несколько типовых инвестиционных продуктов.

Например, в такой мутной и непрозрачной среде, как страхование, комиссии продавца могут доходить до нескольких процентов — то же касается и структурных продуктов, которых можно встретить практически у каждого российского брокера. Следовательно, вступает в силу конфликт интересов — комиссия продавцу будет выплачена из ваших денег. Именно поэтому инвестиционные продукты не должны содержать скрытых комиссий — и биржевые фонды наиболее подходящий для этого инструмент. Про типы консультантов написано здесь.

У консультанта, а не продавца, портфель для каждого клиента индивидуален и прозрачен. В этом случае консультант не получает никакой дополнительной выгоды, кроме платы за услуги, так что заинтересован в максимальной доходности клиента.

Вообще, клиент и его интересы всегда лежат в центре деятельности хорошего консультанта. Продавец вряд ли спросит, есть ли у обратившегося к нему резервный фонд. Фактически консультант ставит себя на место инвестора и составляет ему тот портфель, который имел бы сам в его ситуации. Продавцу же проще убедить клиента, что его (продавца) предложение лучшее при любом варианте.

К сожалению, в конце 2017 года был принят федеральный закон N 397-ФЗ, который фактически лишил индивидуальных консультантов возможности легально продолжать свою деятельность. С начала 2019 года все финансовые консультанты должны быть или юридическими лицами или индивидуальными предпринимателями, выполнив неподъемные условия для вхождения в единый реестр инвестиционных советников, публикуемый на сайте ЦБ.

В результате на данный момент в реестре значится лишь около трех десятков брокерских и управляющих компаний, имеющих потенциальный конфликт интересов с инвестором. Закон сильно ударил по интересам опытных консультантов, а получившие лицензию компании вероятно увеличат стоимость своих услуг — не только из-за падения конкуренции, но и из-за того, что новые требования предполагают заметные траты на ведение отчетности.

Характеристики сбалансированного портфеля ценных бумаг в 2021 году

Инвестор подбирает инструменты, учитывая стратегию и тактику управления портфелем. Дополнительно учитывают характеристики, которые влияют на сбалансированность инвестиционного портфеля:

  1. Ликвидность. Профессиональные инвесторы включают в портфель только прибыльные инструменты. Иначе вкладывать деньги в активы бессмысленно.
  2. Гибкость. Портфель контролируют даже при пассивном заработке. Если ситуация на рынке кардинально изменилась, набор финансовых инструментов моментально меняют.
  3. Диверсификация. Покупать только золото или акции опасно. Есть риск, что они обесценятся. Профессионалы делят капитал и вкладывают его в несколько прибыльных инструментов.
  4. Отказ от следования за толпой. Инвесторы не гонятся за лучшим активами, не вкладывают деньги, руководствуясь топом 5 самых прибыльных компаний. Это связано с внешней неопределенностью. Специалисты используют инструменты широкого рынка. Акции приобретают через индексы, а недвижимость через фонды.
  5. Минимизация кредитного риска. Профессионалы не предоставляют частные займы, не сотрудничают с МФО, не приобретают облигации. Если произойдет дефолт, инвесторы лишатся всех денежных средств, предоставленных в долг.
  6. Покупка активов, не зависящих от классических рынков. В сбалансированный инвестиционный портфель добавляют инструменты, которые не связаны с традиционными индексами.

Инвесторы выполняют налоговую оптимизацию. Она необходима из-за того, что большую часть средств они хранят в валюте. В оптимальный сбалансированный портфель включают валютные биржевые фонды, которые купили на Мосбирже. Так инвестор получает льготу долгосрочного владения. Если лицо держит бумаги в течение 3-5 лет, НДФЛ с прибыли не платят.

Зарабатывать можно на спекулировании. Чтобы получить прибыль, покупают актив по низкой цене. Когда стоимость вырастет, акции или валюту продают.

ВАЖНО:

Спекуляции – это рискованный способ заработка, можно потерять весь свой капитал. Спекулируя на разнице курсов, профессионалы тратят не больше 10% от инвестиций, а полученный доход вкладывают в основной портфель.
 

Что из себя представляют прямые инвестиции

Понятию «прямые инвестиции» можно дать два определения:

  1. Прямые инвестиции – это вложения в производственные фонды и другие ресурсы организации, оказывающие непосредственное влияние на производственные и финансовые результаты бизнеса.
  2. Прямые инвестиции – это приобретение доли уставного капитала организации, что дает инвестору право принимать участия в ее деятельности и влиять на принятие важных решений.

Их суть заключается в том, что они направлена на заполучение одного конкретного объекта. Например, скупка акций одной крупной компании с целью за получения контрольного пакета

При этом, другие инструменты инвестирования не берутся во внимание. То есть, у инвестора существует конкретная инвестиционная стратегия, которой он четко следует в течение всего периода капиталовложений

Вместо заключения

Напоследок можно привести краткий вывод всего выше сказанного.

И прямые, и портфельные инвестиции могут принести своим владельцам внушительную прибыль. Правда, прямые инвестиции требуют от инвестора приличного первоначального капитала. Что не требуется при портфельном инвестировании, где начинать можно с любых денежных сумм.

Одно у них остается неизменным: оба они требуют разумного подхода и эффективного управления. А также, хорошей психологической устойчивости, колоссального терпения и наличия определенных знаний.

Так что, если вы хотите стать преуспевающим инвестором, обязательно займитесь своим самообразованием и начните повышать уровень своей финансовой грамотности. И не перекладывайте полностью всю ответственность на вторых лиц, вы сами должны понимать что, когда и зачем происходит.

Сайт MyRublik будет вам очень ПРИЗНАТЕЛЕН.

Ошибки при управлении кейсом

Выгодные инвестиции существуют по следующим принципам:

  • Диверсификация – разнонаправленные инвестиции;
  • Математический расчёт – основа любого анализа рынка;
  • Дни, часы и минуты в приоритете, время – ценнейший ресурс.

Вопреки всей простоте вышеперечисленных принципов, подавляющее большинство начинающих инвесторов с пренебрежением к ним относятся, допуская трудноисправимые критические ошибки, значительно увеличивающие риски потерь. Чаще всего проблемы возникают в процессе увеличения рыночной волатильности.

Выбор инвестиций наименьшего риска, характеризуемый попыткой найти инструмент с минимальным показателем риска. Запомните простое правило. Всё упирается в ваше желания и список потребностей. Если вас интересуют долгосрочные инвестиционные векторы, я рекомендую вкладывать деньги в акции. Уровень эффективности любых вложений за отрезок времени –это общий доход или потеря с вычетом налогов или влияния инфляции. Соответственно, если инвестиции кажутся прибыльными, в обязательном порядке при оценке доходности следует учитывать налоги и степень инфляции. На практике, простой математический расчёт превращает кажущийся прибыльным инвестиционный проект в бессмыслицу.

Поиск подходящего момента для входа в рынок, что сложно даже профессиональным инвесторам с многолетним опытом. Спрогнозировать рыночный тренд очень сложно, — знаю по себе и непонаслышке. Даже ведущие аналитики крупных инвестиционных компаний ломают голову над тем, куда двинется рыночная кривая. Несмотря на это, начинающие инвесторы пытаются угадать ход рынка, чтобы на основе полученных аналитических результатов определить наиболее подходящий для входа период. В практическом применении составление точного аналитического прогноза – трудоёмкий и, как правило, неблагодарный процесс. Хотите научиться прогнозировать движение рынка? Следуйте утвержденному плану с учётом сроков, стратегии, целей, приоритетов.

Игнорирование резкого повышения волатильности, а ведь это «преданный друг» инвестора, успокаивающий и поддерживающий его в трудные экономические периоды

Неверное отношение к волатильности, которому способствует минимальная ответственность и низкий уровень внимательности ведёт к потере осторожности и серьезным проблемам. Если вы держите финансовые средства в долгосрочных проектах, получаете доход от продажи акций, волатильность не должна вас тревожить

Этот рыночный показатель очень важен в краткосрочных проектах. В рыночной аналитике актуальны долгосрочные перспективы. В долгосроке инвестору необходимо сконцентрироваться на долгосрочных приоритетах
Здесь важно найти ту самую золотую середину – относиться к волатильности ответственно и свободно одновременно.

Покупка акций, принадлежащих продуктивным фондам. Начинающие инвесторы, не разбирающиеся в вопросе, какие акции купить для заработка, анализируют рынок неверными методами, результатом чего является четвертая, широко распространенная среди новичков критическая ошибка
Простейший математический анализ текущего состояния рынка подтвердит вам факт незначительного количества прибыльных и продуктивных фондов. Организации, которым предприимчивые инвесторы присваивают эпитет «продуктивные», пользуются большим спросом и вызывают интерес. Такие фонды часто выставляют на продажу активы в виде ценных бумаг, условия по которым изменяются с течением времени, результатом чего является неспособность держать котировки в норме.

Попытка собрать список стабильных финансовых инструментов, что, по мнению ведущих экспертов рынка, в принципе делать не нужно. Преимущественное количество депозитных сертификатов, рыночных компаний, валют и всё прочее, и без того стабильны за счёт фиксированной суммы, существенно ограничивающей потери от волатильности. На практике данные инструменты зачастую проигрывают аналогам.

Как сформировать инвестиционный портфель по уровню риска

Приведу несколько обобщенных примеров о том, как собрать инвестиционный портфель.

Консервативный-это портфель инвестора, когда его состав обычно не так часто пересматривается. В основном, состоит из крупных компаний. Это по большей части “голубые фишки”. И имеющие еще хорошую дивидендную политику. Сюда же входят облигации.

Главная задача такого портфеля-сохранить капитал, так как в банках на депозитах уже не тот эффект. И приятным бонусом идет получение денег от умеренного роста цены акций, выплаты дивидендов.

Пример консервативного портфеля:

Агрессивный — Это более рискованный портфель и даже более подвижный. Сюда входят фьючерсы, которые уже нельзя так просто прикупить на длительный срок. Кроме них входят акции развивающихся молодых компаний,немного голубых фишек-самых передовых и щедрых на дивиденды. Данный портфель может приносить больше прибыли,чем консервативный однозначно.

Умеренный портфель-сочетает микс предыдущих двух портфелей. Потому что в него входят и надежные бумаги с долгосрочной перспективой держания. Так и спекулятивные активы в виде тех ж фьючерсов, которые при ваших операциях меняются с одних на другие в вашем портфеле. Прирост капитала выше среднего. И можно назвать портфель сбалансированным.

Важно!  Представленные варианты портфелей просто примеры разделений. Могут быть разные варианты портфелей.  Это зависит от статуса инвестора и его денежных возможностей

Но любой из таких портфелей  можно разбавить,например, американскими активами.

Как стать портфельным инвестором

Для тех, кто решил заняться портфельным инвестированием, ниже будет приведена пошаговая инструкция, как это правильно сделать.

Этап 1. Определяемся с инвестиционными целями

Любой инвестор, новичок он или нет, должен конкретно и точно знать, что в конечном итоге он хочет получить. Чем четче будет цель, тем эффективнее окажется его инвестиционная деятельность.

К тому же, цели обязательно должны быть реальными. То есть, ее реально можно было добиться. Не нужно пытаться достичь не досягаемое. Велосипед изобретать, тоже не стоит.

Этап 2. Выбираем способ управления инвестиционным портфелем

Это очень важно. Выбранная стратегия будет вам указывать что, как и когда делать

Существуют две основные стратегии: активная и пассивная.

Активная стратегия управления инвестициями предполагает то, что инвестор должен постоянно осуществлять контроль и проводить анализ рынка. Инвестор должен постоянно осуществлять активную деятельность на рынке: продавать, покупать, реинвестировать. То есть, достичь своей цели как можно быстрее. К тому же, активная стратегия требует от инвестора вложения больших денежных средств и времени.

Пассивная инвестиционная стратегия не требует от инвестора постоянного участия. Достаточно просто открыть счёт и купить ценные бумаги. После чего нужно будет только ждать, когда они поднимутся в цене.

Этап 3. Изучаем инвестиционный рынок

На этом этапе необходимо изучить и провести анализ рынка с целью грамотного формирования инвестиционного портфеля. Инвестиционный рынок – это огромная площадка, в которой разобраться бывает на столько сложно, что лучше обратиться к посреднику.

Посредник – это, как правило, брокерская организация, имеющая специальную лицензию на осуществление инвестиционной деятельности. К тому же, брокерская компания все вам расскажет. по полочкам разложит и наглядно покажет, что, когда и куда лучше вкладывать. Правда, услуги ее не бесплатны, зато вы сэкономите приличное количество времени и денег.

В задачи брокерской организации, как правило, входит:

  • ведение учета ваших финансов; ведёт строгий учёт ваших финансов;
  • совершение от вашего имени финансовых операций и информирование вас о ходе их проведения;
  • предоставление полного отчета о движении ваших денежных средств;
  • обучение и консультирование, работает вашим налоговым агентом.

Правда, не стоит полностью перекладывать ответственность за совершение финансовых операций на брокерскую компанию. Лучше будет, если вы. хотя бы частично, сохраните право принятия решений за собой.

Этап 4. Оцениваем эффективность вашего инвестиционного портфеля

После того, как вы сформируете инвестиционный портфель, вам необходимо будет оценить его эффективность. Для этого вам потребуется наличие специальных знаний и навыков. В частности, необходимо будет сопоставить доходы с рисками и учесть рыночные индексы.

Здесь необходимо знать, что предварительные расчеты всегда и для всех участников доступны на сайте бирж.

Этап 5. Периодическая проверка и перепроверка вашего портфеля

Нельзя сформировать инвестиционный портфель и забыть про него. Необходимо периодически его проверять и перепроверять с целью ликвидации неликвидных и нерентабельных активов и приобретения более актуальных, ликвидных и прибыльных.

Правда, не стоит проводить проверки слишком часто, этим можно будет только навредить, пойдя на поводу у эмоций, связанных с рыночными колебаниями цен. В итоге активы можно будет продать по очень заниженной цене.

А еще лучше будет, если вы передадите ревизию и оценку эффективности инвестиционных активов специалистам. Они за определенную комиссию сделают вам все правильно и грамотно.

Какие существуют способы оптимизации инвестиционного портфеля – 3 основных способа

Ленивый человек всегда найдёт причину, по которой он не будет заниматься инвестициями. Он скорее поверит Сергею Мавроди, чем самому себе, или будет скупать бытовую технику, когда доллар начнёт дорожать.

Деятельный и дальновидный индивид, думающий о будущем, такими глупостями не занимается. Он ищет способы оптимизировать свой личный инвестиционный портфель. С ним ему не страшны внутренние кризисы, скачки валют и падения рубля.

Способов оптимизации портфеля множество, но я рассмотрю наиболее эффективные.

Способ 1. Диверсификация портфеля

Первое и главное правило инвестора. На простом языке оно звучит так: «Много яиц, много корзин». Чем больше инструментов вы выбираете, тем ниже риски. Но и доходы надо рассчитывать так, чтобы перекрыть инфляцию.

Классическая диверсификация выглядит следующим образом:

  • 50-70% вкладывает в низкорисковые инвестиции;
  • до 20% помещает в высокодоходные направления с высокой степенью риска;
  • остальное идёт на резервные нужды и помещается на банковские депозиты или, например, обезличенные металлические счета.

Не обязательно придерживаться именно такого соотношения. Главное – не нарушать баланс, вкладывая слишком много в один актив.

Способ 2. Банковские депозиты

Ещё один способ для людей, которые прежде всего ценят в инвестициях надёжность. Распределите деньги по крупнейшим банкам страны. Но следите, чтобы размер вкладов не превышал сумму государственного страхования. На момент написания статьи она равна 1,4 млн руб.

Банки, кстати, тоже предлагают индивидуальные инвестиционные программы. Например, в Сбербанке действует защищённая программа для частных лиц с гарантированным возвратом первоначального взноса. При этом вкладчик сам выбирает 1 из 5 возможных направлений инвестирования.

Способ 3. Вложения в недвижимость

Если вы живёте в крупном населённом пункте, то инвестиции в жилую и коммерческую недвижимость помогут не только сохранить, но и приумножить начальный капитал. По крайней мере, инфляцию вы точно перекроете, а если вложитесь в объект на стадии стройки, то обязательно получите в будущем доход в 30-70%.

Расширяем кругозор – смотрим интересный ролик по теме публикации.

В каких пропорциях включать акции в портфель

На основании индекса

Смотрим долю каждой компании в индексе Московской биржи. И покупаем акции в аналогичных пропорциях. На самом деле повторить в идеале веса вы не сможете. Особенно при наличии небольших сумм. Но что-то похожего можно добиться.

Плюсы. Если у компании большой вес в индексе, значит она чем то его заслужила. Таким образом покупаем лучшие компаний (по мнению составителей индекса) на большую сумму. Остальные  на меньшую.

Минусы.

Трудозатратно. Состав индекса Московская биржа пересматривает несколько раз в год. Меняются веса, добавляются-убираются компании.

С вашей стороны в идеале это требует совершения дополнительных торговых операций. Докупки или продажи активов. И так на протяжении всей жизни. Согласитесь, не очень приятная перспектива. Да через несколько лет (или может даже месяцев) большинство «забьет» на эти ежеквартальные балансировки.

Дополнительно, вынужденные сделки влекут за собой повышенные доходы в виде брокерских комиссий и налогов.

Второй минус. Доля в основном индексе Московской бирже всего трех компаний (Сбербанк, Газпром и Лукойл) занимает 43% от всего веса. В индексе ТОП-15, более 50%.

Что это значит для вас в будущем?

Повышенные риски. Вдруг через несколько лет эти 3 компании снизят или отменят дивиденды (маловероятно конечно, но возможно). И тогда дивидендный поток просядет сразу почти в 2 раза! Не очень то приятная перспектива. Да даже отмена дивов только по одной такой компании сразу урежет ваш дивидендный поток на 13-17%.

Равными долями

Покупайте акции компаний в свой портфель на одинаковые суммы и будем вам счастье.

Плюсы.

Простота. В школе все учились и разделить свой капитал на 5-10, 20-30 частей сможет каждый.

Ровный дивидендный поток. Нет сильной зависимости от компаний с большей долей веса (как при индексном подходе).

Минусы. Компании с малой капитализацией более рискованные. И ставить мелочь на один уровень с Газпромом или Сбером может быть не совсем правильно (но здесь у каждого может быть свое субъективное мнение).

Проблему можно решить по другому …

Тебе вершки, мне корешки

Можете самостоятельно составить свой мини-индекс, с выделением определенных долей веса для компаний.

Делите свой список дивидендных акций на 2 или 3 части по размеру капитализации.

  • Компании крупной капитализации (голубые фишки)
  • Средней и (или) малой (можете разбить еще на 2 части, если у вас много компаний в портфеле).

Голубым фишкам присваивается больший вес, средним — стандартный, мелким и микро — низкий вес.

Допустим, акции из верхней части списка покупаются на сумму в 2 раза больше, чем у середнячков. На мелочь тратим в 2 раза меньше (от среднего). Получаем пропорцию 2 : 1 : 0,5.

Например.

  • На покупку Сбербанка, Лукойла, — выделяем по 40 тысяч.
  • Акции Башнефти и Магнита — покупаются на 20 000 каждая.
  • АФК Система, ЛСР —  на 10 тысяч.

Соотношение может быть любое. На ваше усмотрение.

Так вы более-менее равномерно распределяете риски.

По отраслям

Смотрим на состав индекса Московской биржи. И что мы видим? БОльшая доля веса принадлежит компаниям нефтегазовой отрасли.

Нефтяной портфель (вернее получаемые дивиденды) будет сильно коррелировать с ценами на нефть и газ.

По простому, прибыль компаний  (а значит будущие дивиденды) сильно зависит от нефтяных котировок.

Логичнее включить в свой портфель компании из разных секторов экономики:

  • электроэнергетики;
  • финансов;
  • телекоммуникаций;
  • металлов;
  • потребительского сектора;
  • химии и нефтехимии.

Какие компании входят в каждую отрасль есть на сайте Мосбиржи.

Отрасль Телекоммуникации — состав индекса

Более удобно информация по индексам представлена на Смартлабе.

Состав индекса финансового сектора Мосбиржи

Свой-чужой

Разделяете свой капитал между компаниями-экспортерами и работающими на внутренний рынок страны.

Для чего это делается?

Что происходит при обесценивание национальной валюты? За счет роста валюты (доллара и евро по отношению к рублю).

Внутренним компаниям в этом время приходится несладко. Приходится закупать оборудование и товары за границей дороже. Это дополнительные издержки, которые напрямую отражаются на рентабельности бизнеса.

А вот у  экспортеров в это время прибыль растет. Как следствие — ваши потенциальные дивиденды.

Рубль укрепляется? Доходы экспортных компаний падают? На плаву вам помогут удержаться дивидендные рублевые компании.

Плюсы. Защита от валютных рисков.

Минусы. Основная масса интересных дивидендных компаний — товарно-сырьевые. Так или иначе завязаны на экспорте.

При составлении портфеля по такой тактике, мы будем вынуждены снижать долю каждой сырьевой компании в портфеле. А меньшим по количеству отечественных компаний, выделять большие доли.

Как составляется портфель

Универсального способа составления портфеля на рынке не существует, так как в каждом конкретном случае приходится учитывать множество факторов. Активы в разное время дают разную доходность, экономическая ситуация меняется, появляются новые инвестиционные инструменты. Большое значение имеет то, насколько велик капитал инвестора, и какой риск он готов на себя принять.

Самым популярным из вложений являются банковские депозиты и ценные бумаги. Это могут быть акции компаний, государственные облигации и другие биржевые инструменты. Эти инструменты имеют высокую ликвидность, их проще продать, получив деньги для снятия или покупки новых бумаг. Такой возможности в случае, например, с недвижимостью, нет.

Покупку инвестиционных инструментов можно проводить как самостоятельно, так и передав деньги в управление. Для покупки ценных бумаг на бирже придётся открыть счёт у брокера, который работает с Московской биржей или иностранными фондовыми площадками. Там же покупаются государственные облигации, которые не обесцениваются и могут приносить стабильный небольшой доход. У брокеров можно купить и иностранную валюту, если её планируется добавить в портфель.

Составление портфеля потребует от инвестора определённых знаний. Акции нельзя добавлять, слабо представляя, как идут дела у компании и чего от неё ожидать в будущем. Для этого желательно знать основы фундаментального анализа, быть в курсе экономических событий и уметь читать отчётность торгуемых на биржах компаний. Инвестору нужно уметь распознавать угрозы и вовремя избавляться от активов. Например, увидев падение финансовых показателей компаний, держатель их акций должен понимать, что в скором времени они могут начать обесцениваться.

Также инвестор должен разбираться в «механике» работы различных активов (выплаты дивидендов на акции, купонный доход облигаций).

Если нет желания самому проводить формирование инвестиционного портфеля, управление финансами и покупку необходимых активов можно доверить специалистам компаний-брокеров. В таком случае они сами будут выбирать инструменты для вложений денег клиента. Управляющие компании обещают доходность в пределах 8-30% годовых.

Формирование инвестиционного портфеля

Осуществление любых инвестиций, так или иначе, связано с определением задач, которых должен достичь инвестор. Это может быть: увеличение суммы денежных вливаний, получение быстрой и большой прибыли, накопление ценных бумаг с высокой степенью ликвидности и снижение уровня риска для собственных средств.

При этом преобладание одного из означенных параметров неизменно влечет за собой изменение всех других. Просматривается прямая зависимость: увеличение доходности неизменно увеличивает риски, увеличение капиталовложений минимизирует доходы, высокая ликвидность минимизирует уровень роста капиталовложений, и наоборот. Но чтобы сформировать собственный доходный инвестиционный портфель, необходимо пройти несколько этапов.

Постановка инвестиционных целей

На первом этапе необходимо решить, какого эффекта нужно достичь от вложений. Получить прибыль, накопить, стать совладельцем компании или участвовать в управлении компанией, сберечь вложенную сумму и т.д. Вместе с выбором цели, планируют, за какой срок ее необходимо достичь, какой будет уровень дохода, на какой риск Вы готовы пойти и каким уровнем ликвидности активов готовы оперировать.

Инвестиционная стратегия

Под этим понятием скрываются все те мероприятия, целью которых является достижение задач, которые имеет инвестиционный проект: сохранение или приумножение капитала, формирование источника постоянной прибыли и т.д. Стратегия бывает агрессивной — действия инвестора направлены на то, чтобы вложить мало, а получить как можно быстрее и много. Далее идет консервативная стратегия: инвестор вкладывает, чтобы сохранить вложенные деньги. И умеренная стратегия: сохранение финансовых вливаний, их приумножение и получение определенной прибыли. Выбор стратегии — второй этап.

Анализ рынка

На третьем этапе проводится всестороннее изучение и аналитическая оценка объектов, куда планируется инвестировать портфельные вложения. Вкладчик выбирает такой продукт финансового рынка, который способен в полной мере удовлетворить его ожидания. То есть из массы вариантов выбираются те, которые в будущем войдут в портфельные инвестиции.

Выбор активов для инвестирования

Вкладчик выбирает, куда и как ему вложить деньги, в какой пропорции. Либо это самостоятельное приобретение ценных бумаг в определенном соотношении, либо покупка пая у управляющей компании инвестиционного фонда (в одной из статей я рассказывала о принципах доверительного управления). Набор активов формируется таким образом, чтобы соответствовать достижению целей при минимальной возможности возникновения угроз потери вложений. Кроме того, следует учесть тот факт, как планируется осуществлять управление инвестициями.

Инвестирование и мониторинг прибыли

При инвестировании в активы необходимо осуществлять такую процедуру, как мониторинг. То есть, отслеживание текущей ситуации на фондовых рынках, покупка перспективных и избавление от не приносящих дохода активов. Самостоятельно разобраться в этом сложно, а вот под доверительным управлением экспертов вложения денежных средств с большой долей вероятности будут сохраняться и расти: эксперты будут реагировать на все текущие изменения и способны выявить привлекательные для инвестирования ниши.

Как сформировать правильную структуру

Из чего именно будет состоять ваш портфель – это дело ваше.

Основная часть портфеля – это «ядро», 5-6 эмитентов, на рост которых вы рассчитываете больше всего. Например, акции 5 крупных эмитентов из числа «голубых фишек», недооцененные акции или корпоративные облигации. Также это могут быть ОФЗ, драгметаллы и даже недвижимость. Эта часть должна занимать 70-75% портфеля.

Вторая часть портфеля – страховочная (хедж). Ее вы подбираете, исходя из структуры основных активов. Например, если вы сделали акцент на акции российских компаний, то в качестве хеджа купите акции зарубежных компаний в долларах или сами доллары. Или акции компаний, прибыль которых зависит от курса доллара (Северсталь, к примеру). Также можно взять опционы или фьючерсы, если вы понимаете, что это такое. Или открыть короткую позицию против индекса РТС.

Оптимальное соотношение основной и страховочной части – 10 к 1. То есть на 10 рублей основного актива должен приходиться 1 рубль страховочного. Но в то же время хеджевая часть тоже может приносить доход. При падении рынка, например, короткая позиция или опцион колл помогут заработать и компенсировать убытки от падения котировок основного актива. От того, насколько грамотно подобрана эта часть, и определяется эффективность инвестиционного портфеля в кризис.

Третья часть – резерв. Всегда держите какую-то часть денег для срочных покупок – если увидели что-то подходящее, что поможет повысить доход инвестиционного портфеля.

В итоге структура портфеля может быть такой:

  • 75% – основные активы;
  • 15% – страховка;
  • 10% – денежный резерв.

Ну и не забывайте про основные принципы составления инвестиционного портфеля:

  • покупайте активы как можно дешевле;
  • обязательно смотрите на мультипликаторы при выборе акций;
  • при покупке облигаций смотрите на ключевые показатели: дюрацию и доходность к погашению;
  • не продавайте активы, когда они подешевеют – напротив, закупите побольше;
  • фиксируйте прибыль, если цена достигла целевого уровня или резко возросла на спекулятивных новостях (на языке трейдеров это называется «лебединая песня», когда акция резко подскакивает на слухах или новостях, а потом возвращается обратно к своему значению);
  • не забывайте проводить ребалансировку;
  • если есть возможность – фиксируйте убытки перед Новым годом с последующим откупом акций, чтобы уменьшить налогооблагаемую базу;
  • используйте право на налоговый вычет;
  • реинвестируйте прибыль – так начинает работать сложный процент.

И не увлекайтесь спекулятивными идеями. Или выделите именно под спекуляции и эксперименты только некоторую часть портфеля (5-10%).

Что выбрать инвестиции или спекуляции?

Если вы уже для себя точно решили, что хотите зарабатывать деньги на бирже, то сейчас самое время разобраться со следующим шагом. Или выбираете и инвестирование и трейдинг в формате спекуляций, либо что-то одно из этих двух групп. Ну или как я, только трейдинг в виде спекуляций.

Если очень кратко пояснить, то временными промежутками активных операций.

Инвестор хочет получить прибыль со своих сделок на бирже через вложения на долгий срок. А трейдер (спекулянтом его еще называют, хотя весьма спорный вопрос) может держать сделку от 1 дня до 1 месяца.

Т.е. инвестор хочет получить прирост к своему  денежному активу, без которого он и его семья вполне могут прожить.

Кстати, чуть не забыла сказать, что долгосрочные инвесторы могут получать дивиденды. Многие инвесторы, держатели таких бумаг, имеют голос в собрании акционеров.

Ну и не забывайте о том, что к инвестированию относятся и монеты, сделки IPO. Но те же сделки IPO требуют все-таки существенных денежных сумм.

Как распознать лучший ленивый портфель?

У каждого инвестора свой стиль управления, разный подход, поэтому способ инвестирования абсолютно индивидуален. Но цель та же – превзойти рынок и получить максимально возможную прибыль.

В большинстве случаев это может сделать ленивый портфель. Даже Уоррен Баффетт верит в ленивый портфель. Многие другие успешные инвесторы создали ленивый портфель вместо модных стратегий.

Но в большинстве случаев ленивый портфель не даст вам вовремя выйти на рынок или превзойти его. Он никогда не даст вам возможности выбрать отдельные акции, но, в то же время, он недорогой и практически не требует ваших усилий.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Adblock
detector